پرش به محتوا 
5 شاخص اساسی برای تجزیه و تحلیل سهام
سرمایه‌گذاری در سهام می‌تواند طاقت فرسا باشد، شرکت‌ها و سهم‌های زیادی برای انتخاب وجود دارد. به جای تکیه بر دیگران، مهم است که خودمان اصول سهام را تجزیه و تحلیل کنیم تا مشخص کنیم آیا سهام ارزش سرمایه‌گذاری را دارد یا خیر.
در این متن، مفهوم اصول سهام را بررسی و بر پنج معیار کلیدی تمرکز خواهیم کرد: رشد سال به سال (YoY)، حاشیه سود، سود هر سهم (EPS)، نسبت قیمت به درآمد (PE) و سود پس از کسر مالیات (PAT)
با درک این اصول، می‌توانیم تعیین کنیم که آیا سهام ارزش سرمایه‌گذاری را دارد یا خیر.
اصول سهام چیست؟
اصول سهام اعداد و حقایقی کلیدی هستند که به ما کمک می‌کنند تصمیم بگیریم خرید سهام یک شرکت، سرمایه‌گذاری عاقلانه‌ای است یا خیر. این اعداد در مورد سود، رشد و عملکرد شرکت در بازار به ما می‌گویند.
تجزیه و تحلیل بنیادی مانند انجام یک چک آپ در یک شرکت است. این شامل مطالعه صورت‌های مالی و درک مدل کسب و کار می‌شود تا بدانیم آیا شرکت در حال رشد است، سود می‌برد و فرصت سرمایه‌گذاری خوبی است یا خیر.
5 شاخص اساسی برای تجزیه و تحلیل سهام چیست؟
رشد سال به سال (YoY)
رشد سال به سال روشی برای مقایسه نتایج مالی یک شرکت با دوره مشابه سال قبل است. سرمایه‌گذاران از این معیار برای تعیین این که آیا وضعیت مالی یک شرکت در حال بهبود یا بدتر شدن است استفاده می‌کنند.
اگر درآمد و عایدی یک شرکت سال به سال افزایش یابد، نشان دهنده رشد شرکت است. از سوی دیگر، اگر این اعداد در حال کاهش باشند، نشان می‌دهد که شرکت در حال کوچک شدن است.
برای درک بهتر این مفهوم مثالی را در نظر می‌گیریم.
فرض کنید یک شرکت درآمدی معادل 1000 کرور روپیه در سال 2021 داشته است و این درآمد در سال 2022 به 1100 کرور روپیه افزایش یافته است. این بدان معناست که درآمد نسبت به سال قبل 100 کرور روپیه افزایش یافته است که منجر به رشد 10 درصدی درآمد سالانه برای شرکت شده است. این یک راه ساده برای سنجش عملکرد یک شرکت است.
حاشیه سود
حاشیه سود یک معیار ساده سودآوری است که به شما امکان می‌دهد تا وضعیت مالی یک شرکت را تجزیه و تحلیل کنید. این عامل درصد سودی که شرکت از درآمدهایش به دست می‌آورد را نشان می‌دهد. هر چه حاشیه سود بیشتر باشد، وضعیت مالی شرکت بهتر است.
برای محاسبه حاشیه سود، عایدی شرکت را بر درآمد آن تقسیم می‌کنید. به عنوان مثال، اگر یک شرکت درآمد کل 10 کرور روپیه و عایدی 100 کرور روپیه داشته باشد، حاشیه سود آن 10 درصد خواهد بود.
سود هر سهم (EPS)
سود هر سهم (EPS) یک معیار مالی است که به ما در تعیین سودآوری شرکت کمک می‌کند. با تقسیم سود خالص شرکت (سود یا درآمد) بر تعداد سهام موجود محاسبه می‌شود. با افزایش ارزش EPS، سودآوری شرکت نیز افزایش می‌یابد.
زمانی که یک شرکت EPS بالاتری داشته باشد، سودآور تلقی می‌شود و سرمایه‌گذاران مایلند برای سهام آن هزینه بیشتری بپردازند.
نسبت قیمت به درآمد (PE)
نسبت قیمت به سود (PE) نقش مهمی در تعیین ارزش سهام دارد. از تقسیم قیمت سهام شرکت بر سود هر سهم آن محاسبه می‌شود. نسبت PE بالا نشان می‌دهد که قیمت سهام شرکت بیش از حد ارزش‌گذاری شده است، در حالی که یک نسبت PE پایین نشان می‌دهد که قیمت سهام کم ارزش‌گذاری شده است.
می‌توانید از این نسبت برای مقایسه عملکرد یک شرکت با سوابق تاریخی آن یا با سایر شرکت‌های موجود در بازار استفاده کنید. شما باید نسبت PE خود را بدانید، چه سرمایه‌گذار یا تحلیلگر باشید.
سود پس از مالیات (PAT)
سود پس از مالیات (PAT) مقدار سود واقعی است که یک شرکت پس از پرداخت هزینه‌ها، بدهی‌ها و مالیات به دست می‌آورد. همچنین شامل سود تقسیم شده بین سهامداران است.
به عنوان مثال، اگر یک شرکت درآمد کل صد هزار روپیه، هزینه‌ها 60,000 روپیه و مالیات 20,000 روپیه داشته باشد، PAT آن 20,000 روپیه خواهد بود.
نکات کلیدی
- تجزیه و تحلیل اصول سهام قبل از تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری بسیار مهم است.
- اصول سهام اعداد و حقایقی کلیدی هستند که به تعیین ارزش سهام یک شرکت به عنوان سرمایه‌گذاری کمک می‌کنند.
- پنج معیار کلیدی شاخص‌های سهام عبارتند از رشد سال به سال (YoY)، حاشیه سود، سود هر سهم (EPS)، نسبت قیمت به درآمد (PE) و سود پس از مالیات (PAT)
- رشد سالانه نتایج مالی یک شرکت را از سال جاری با سال قبل مقایسه می‌کند و نشان می‌دهد که آیا شرکت در حال رشد است یا به سوی کوچک شدن پیش می‌رود.
- حاشیه سود درصد سودی را که یک شرکت از درآمدهای خود به دست می‌آورد، اندازه‌گیری می‌کند که حاشیه بالاتر نشان دهنده وضعیت مالی بهتر است.
- EPS سودآوری شرکت را با تقسیم سود خالص آن بر تعداد سهام موجود منعکس می‌کند.
- نسبت PE به ارزیابی ارزش سهام با تقسیم قیمت سهام آن بر سود هر سهم کمک می‌کند.
- PAT نشان دهنده سود واقعی شرکت پس از کسر هزینه‌ها، بدهی‌ها و مالیات است.
با ما در ارتباط باشید