پرش به محتوا 
نحوه انتخاب سهام: 5 نکته که همه سرمایه‌گذاران مبتدی باید بدانند
این دستورالعمل‌ها برای انتخاب سهام را قبل از شروع سفر سرمایه‌گذاری خود یاد بگیرید
به خاطر داشته باشید که با وجود هزاران فلسفه و طرز فکر سرمایه‌گذاری، هیچ الگوریتم یا فرمولی وجود ندارد که موفقیت را تضمین کند.
چیدن یک سبد سهام فرآیندی ترسناک است. 11 بخش مختلف بازار سهام، 69 صنعت متمایز، بیش از 8000 سهم اوراق بهادار و حدود 4000 شرکت حاضر در بورس‌های اصلی ایالات متحده وجود دارد. چگونه سرمایه‌گذاران حرفه‌ای -چه رسد به یک مبتدی- می‌توانند به طور هوشمندانه سهام خاصی را انتخاب کنند که آینده خوبی داشته باشد؟
بلافاصله، باید بدانید که هیچ الگوریتم یا فرمولی وجود ندارد که موفقیت را تضمین کند. به اندازه تعداد سهام، هزاران فلسفه، طرح، استراتژی و طرز فکر سرمایه‌گذاری مختلف وجود دارد که سرمایه‌گذاران برای موفقیت در بازار از آن‌ها استفاده می‌کنند.
به عنوان یک سرمایه‌گذار نو ورود، یا حتی به عنوان یک تریدر با تجربه که رویکرد خود را دوباره بررسی می‌کند، درک اصول زیر مفید است. در اینجا پنج نکته وجود دارد که باید قبل از انتخاب سهام بدانید:
- هیچ چیز تضمین شده نیست.
- بدانید که روی خودتان شرط‌بندی می‌کنید.
- اهداف، چارچوب زمانی و میزان تحمل ریسک خود را بشناسید.
- تحقیق، تحقیق، تحقیق.
- احساسات خود را کنترل کنید.
هیچ چیز در بازار بورس تضمینی ندارد
اولین چیزی که سرمایه‌گذاران مبتدی در مورد انتخاب سهام بدانند این است که در حوزه سرمایه‌گذاری، هیچ چیز تضمین شده نیست.
دایان کسلر، مشاور ارشد ثروت در Citi Personal Wealth Management می‌گوید: «هیچ‌کس گوی بلورین ندارد تا بداند آیا سهام مورد نظر خوب عمل می‌کند یا خیر». به همین دلیل است که انتخاب سهام باید با احتیاط انجام شود و سرمایه‌گذاران باید بدانند که بازار پر از شگفتی است.
او می‌گوید که بهترین راه برای آماده شدن برای این شگفتی‌ها از طریق تنوع بخشیدن به سبد سهام است. داشتن سهام از بخش‌های مختلف می‌تواند به سبد سهام شما ثبات بدهد، زیرا زمانی که یک بخش سقوط می‌کند، بخش دیگر احتمالاً رشد می‌کند.
اما یک سبد متنوع به چند سهام نیاز دارد؟ به گفته اندرو کراول، مشاور مالی و نایب رئیس مدیریت ثروت در D.A. دیویدسون، سرمایه‌گذاران سهام باید حداقل 5 تا 10 موقعیت مختلف داشته باشند و هر موقعیتی نباید بیش از 10 تا 20 درصد از کل پرتفوی را تشکیل دهد.
کسلر می‌افزاید: فقط به یاد داشته باشید که “تنوع، سود را تضمین نمی‌کند یا از سرمایه شما در برابر ضرر محافظت نمی‌کند.” در حالی که در درازمدت، بازار سهام به طور تاریخی روند صعودی داشته است، احتمالاً در این مسیر با دست اندازهایی مواجه خواهید شد. هرگز پولی را که به آن نیاز دارید و نمی‌توانید از دست بدهید سرمایه‌گذاری نکنید.
بدانید که روی خودتان شرط‌بندی می‌کنید
قبل از این‌که شروع به طراحی برنامه خود برای تبدیل شدن به وارن بافت بعدی کنید، کاملاً حیاتی است که بازی را که در حال انجام آن هستید و میزان شانس آن را درک کنید.
با انتخاب تک تک سهم‌ها، روی توانایی خود برای شکست دادن بازار و پیشی گرفتن از بازدهی کل بازار سهام شرط‌بندی می‌کنید. انجام این کار بسیار دشوار است: تقریباً 79٪ از مدیران صندوق‌های حرفه‌ای با سرمایه کلان ایالات متحده که تمام وظیفه آن‌ها شکست دادن شاخص S&P 500 است، پس از یک دوره 5 ساله نتوانستند از معیارهای خود بهتر عمل کنند. طبق بررسی S&P Global، پس از یک دوره 15 ساله، تقریباً 88٪ از مدیران در انجام این وظیفه شکست می‌خورند.
سرمایه‌گذاران انفرادی با موانع بزرگتری برای موفقیت روبرو هستند، نه فقط به این دلیل که آن‌ها تجملاتی ندارند که کل زندگی کاری خود را به مطالعه سرمایه‌گذاری اختصاص دهند. دردسر‌های روان‌شناختی تا حد زیادی مقصر بازده بد سرمایه‌گذاران مبتدی هستند. مشکلاتی مانند خرید در زمانی که سهام در حال سقوط است و فروش آن‌ها در هنگام صعود، و هم‌چنین معامله بیش از حد.
بنابراین، در حالی که این مورد مسلماً کم‌ترین رضایت را در بین این پنج اصل دارد، اساساً مهم‌ترین آن‌ها نیز هست. با انتخاب سهام و عدم خرید یک صندوق شاخص کم‌هزینه مانند صندوق پیشتاز 500 (نشان‌گر: VOO) که به‌طور خودکار بازدهی بازار را برای شما به ارمغان می‌آورد، کمی مغرور شده و تصمیم می‌گیرید برخلاف شانس پیش بروید.
اهداف، بازه زمانی و میزان ریسک‌پذیری خود را بشناسید
اگر هنوز هم می‌خواهید سهام خود را با تکیه بر شانس انتخاب کنید، قدم بعدی این است که اهداف، چارچوب زمانی و ریسک‌پذیری خود را مشخص کنید.
اگر شما یک سرمایه‌گذار جوان هستید که می‌خواهید تا سن 40 سالگی یک سبد سهام چند میلیون دلاری جمع کنید، احتمالاً فعالیت خود را به خرید سهام‌هایی پرخطر و با احتمال سود بیشتر محدود کرده‌اید، مانند خرید سهام‌های در حال رشد یا عمل کردن بر خلاف روند بازار.
اگر کم‌تر بلند پروازید و فقط می‌خواهید در بورس سرگرم شده و شاید در مدتی که در آن هستید درآمد کمی هم کسب کنید، احتمالاً به خرید سهام ابر شرکت‌ها و تقسیم سود آن‌ها قانع هستید.
اما برای کسانی که قصد سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت دارند یا می‌خواهند بر اساس نمودار معامله کنند، اهداف فراتر از محدوده این بحث است.
نکته پایانی: داشتن چشم‌اندازی ساده از اهداف سرمایه‌گذاریتان کمک بزرگی به حذف سهام نامناسب از لیست 8000 سهام قابل انتخاب خواهد بود و این مساله برای چیدن سبد سهام شما منطقی است.
تحقیق، تحقیق، تحقیق
اکنون که ایده‌ای از آنچه که به دنبال آن هستید دارید، تکالیف واقعی می‌تواند آغاز شود. کراول می‌گوید: «هیچ‌کس یک محصول یا خدمات را بدون این‌که بداند چیست و چه چیزی را از آن دریافت می‌کند، انجام نمی‌دهد. همین فلسفه در مورد سرمایه‌گذاری نیز صدق می‌کند.»
دو استراتژی اصلی سرمایه‌گذاران برای تحقیق در مورد سهام وجود دارد: تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال.
کراول می‌گوید: «معمولاً از تحلیل بنیادی برای تصمیم‌گیری (یا) اعتبار بخشیدن به تصمیم‌های سرمایه‌گذاری بلندمدت استفاده می‌شود، در حالی که تحلیل تکنیکال بیشتر برای تصمیمات تجاری کوتاه‌مدت استفاده می‌شود.
تحلیل بنیادی
تحلیل بنیادی یک سهام را بر اساس شایستگی‌های شرکت پشت آن ارزیابی می‌کند.
کراول می‌گوید سرمایه‌گذاران از گزارش‌های سالانه شرکت، اطلاعیه‌های کنفرانس سه‌ماهه و پایگاه‌های اطلاعاتی شخص ثالث برای تجزیه و تحلیل علائم حیاتی شرکت، مانند رشد درآمد، سودآوری و افزایش سرمایه استفاده می‌کنند. آن‌ها هم‌چنین ممکن است معیارهای یک شرکت را با معیارهای شرکت‌های همتا برای تصمیم‌گیری در مورد قیمت معقول سهام، مقایسه کنند.
شرکت‌های کارگزاری اغلب گزارش‌های تحقیقاتی را به مشتریان ارائه می‌دهند که می‌تواند به شما در جمع‌آوری اطلاعات کلیدی در مورد یک شرکت از دیدگاه یک حرفه‌ای کمک کند، اما شما باید خودتان به امور مالی شرکت نیز بپردازید.
کراول می‌گوید: «تا زمانی که تحلیل بنیادی نشان دهد که ارزش ذاتی یک سهم بسیار بالاتر از قیمت فعلی سهم است، سرمایه‌گذار ممکن است به نگه داشتن سهام ادامه دهد.»
تحلیل تکنیکال
تحلیل تکنیکال به جای شرکت، بر سهام متمرکز است. از داده‌های معاملاتی تاریخی مانند قیمت و حجم معاملات سهام استفاده می‌کند تا با جستجوی روندها یا الگوها، قیمت آتی آن را پیش‌بینی کند. اگر عاشق تجزیه و تحلیل نمودارها هستید، ممکن است این سبک برای شما مناسب باشد، تحلیل تعداد زیادی نمودار.
کراول می‌گوید، سرمایه‌گذارانی که از این استراتژی استفاده می‌کنند، معتقدند که نمودارهای سهام “منعکس کننده خرد جمعی بازار گسترده‌ای متشکل از سرمایه‌گذاران است.”
احساسات خود را کنترل کنید
کراول می‌گوید وقتی شروع به سرمایه‌گذاری می‌کنید، رسیدن به موفقیت بلند مدت مستلزم کنترل احساسات است. این تا حد زیادی به دلیل ماهیت چرخه‌ای اقتصاد و بازار سهام است. نوسانات اجتناب ناپذیر هستند، و به این معنا نیست که شما باید تمام سرمایه‌گذاری‌ها را همراه با امید به داشتن سرمایه‌ای در هنگام بازنشستگی کنار بگذارید.
کراول می‌گوید: «سرمایه‌گذاران متفکر به‌جای وحشت در هنگام رکود، باید دارایی‌های خود را بررسی کنند و به طور بالقوه به سبد سهام خود اضافه یا از آن کم کنند تا مجدداً متعادل شود. از خود بپرسید (آیا) چشم‌انداز شرکت‌هایی که مالک آن هستید واقعاً برای درازمدت تغییر کرده است، یا این فروش صرفاً بازتابی از رکود موقت اقتصادی است و در نهایت به پایان می‌رسد و سپس به حالت عادی و شرایط سوددهی باز می‌گردد؟
سرمایه‌گذاران بلندمدت موفق نیاز به اراده‌ای آهنین دارند تا با احساسات و هیجانات خود کنار بیایند و بتوانند در بدترین مواقع در برابر تمایل به فروش مقاومت کرده و در بهترین زمان دوباره خرید کنند.
با ما در ارتباط باشید