سرمایه‌گذاری در طلا در طول تاریخ نمادی از ثروت و امنیت بوده است. مردم هزاران سال است که آن را به دست آورده و معامله می‌کنند. این فلز گرانبها مدت‌هاست که یک دارایی محبوب برای سرمایه‌گذارانی بوده است که می‌خواهند در برابر تورم و فراز و نشیب‌های اقتصادی از سرمایه خود محافظت کنند، زیرا بسیاری از مردم بر این باورند که ارزش طلا بدون توجه به شرایط اقتصادی در دراز مدت نسبتاً ثابت خواهد ماند. در حالی که دوران دفن طلای فیزیکی در حیاط خلوت ممکن است مدت‌ها گذشته باشد، سرمایه‌گذاران مدرن جعبه ابزار کاملی از گزینه‌های سرمایه‌گذاری هوشمندانه دارند. از شمش طلا و سکه گرفته تا معاملات آتی و سهام طلا، چشم‌انداز بازار امروز راه‌های مختلفی برای گنجاندن این فلز گرانبها در سبد سرمایه‌گذاری شما ارائه می‌دهد.

نحوه سرمایه‌گذاری در طلا: اصول اولیه

وقتی به سرمایه‌گذاری فکر می‌کنید، اولین چیزهایی که به ذهن می‌رسد احتمالاً اوراق بهادار مالی مانند سهام، اوراق قرضه و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک است. اما می‌توانید در دارایی‌های فیزیکی که به عنوان کالا شناخته می‌شوند نیز سرمایه‌گذاری کنید: چیزهایی مانند نفت، فولاد، غذا و بله، طلا. کالاها قسمتی از بخش مواد هستند که شامل تولید و توزیع مواد فیزیکی است که بقیه اقتصاد برای عملکرد خوب به آن متکی است.

طلا یک کالا است و ارزش آن مانند هر دارایی در طول زمان در نوسان است. در حالی که پیش‌بینی ارزش طلا در 10 یا 20 سال غیرممکن است، از نظر تاریخی در بلند مدت ارزش آن افزایش یافته است، اگر چه قیمت طلا می‌تواند غیرقابل پیش‌بینی باشد و در کوتاه‌مدت نوسانات زیادی داشته باشد. بسیاری از سرمایه‌گذاران، طلا را بخشی مفید از یک استراتژی کلی سرمایه‌گذاری متنوع می‌دانند زیرا عملکرد آن در مواجهه با تغییرات بازار می‌تواند بسیار متفاوت از سهام و اوراق قرضه باشد.

سرمایه‌گذاری در طلا ممکن است تصاویری از غواصی در کوهی از سکه‌های طلا را به ذهن متبادر کند، اما شما گزینه‌های زیادی دارید، از طلای فیزیکی واقعی گرفته تا اوراق بهاداری مانند سهام، وجوه، طلا ETC (کالاهای قابل معامله در بورس) و موارد دیگر. بیایید چهار راه برای اضافه کردن طلا به دارایی‌های سرمایه‌ای خود در سال 2024 بررسی کنیم.

4 روش برای سرمایه‌گذاری در طلا

اگر می‌خواهید سرمایه‌گذاری در طلا را شروع کنید، راه‌های زیادی پیدا خواهید کرد. از خرید شمش‌ها و سکه‌های طلا گرفته تا سرمایه‌گذاری در شرکت‌های استخراج طلا یا سرمایه‌های متمرکز بر طلا، احتمالاً یکی از آن‌ها برای همه مناسب است. مسیری که انتخاب می‌کنید به سبک سرمایه‌گذاری، تحمل ریسک و نحوه تطبیق طلا در سبد گسترده‌تر شما بستگی دارد.

شماره 1: سرمایه‌گذاری در طلای فیزیکی

سرمایه‌گذاری در طلای فیزیکی به این معنی است که شما طلا را به شکل ملموسی خریداری می‌کنید که بتوانید آن را لمس کنید و نگه دارید. شمش طلا به شکل فله‌ای است که معمولاً به صورت طلای آب شده یا شمش طلا ساخته می‌شود که به جای سکه یا ارزش هنری ارزش‌گذاری می‌شود. سکه‌های طلا به دلیل قابلیت جمع‌آوری، سهولت ذخیره‌سازی و وضعیت مناقصه قانونی در بسیاری از کشورها، شکل بسیار محبوبی از شمش هستند.

نگهداری طلای فیزیکی می‌تواند به بسیاری از سرمایه‌گذاران احساس امنیت بدهد، زیرا می‌دانند دارایی ارزشمندی در دست دارند. با این حال، طلای فیزیکی نقدینگی کمتری نسبت به سایر سرمایه‌گذاری‌ها دارد، زیرا اگر می‌خواهید دارایی خود را به پول نقد تبدیل کنید، معمولاً باید خریدار پیدا کنید. طلای فیزیکی همچنین می‌تواند ورودی بالاتری داشته باشد، زیرا هزینه هر اونس طلا اغلب هزاران است. اگر 1000 دلار یا بیشتر برای سرمایه‌گذاری در طلا دارید، ممکن است شمش یا سکه برای شما مفید باشد، اما اگر با سرمایه‌گذاری کوچکتر شروع می‌کنید، ممکن است این مناسب شما نباشد.

برای خرید طلای فیزیکی، باید چند مرحله را برای به خرید، ذخیره و نگهداری ایمن آن انجام دهید:

• یک فروشنده معتبر پیدا کنید:

برای اطمینان از خرید طلای اصلی با قیمت منصفانه، به دنبال فروشندگانی باشید که دارای نظرات و اعتبارنامه‌های قوی هستند. الزامات صدور مجوز برای فروشندگان فلزات گرانبها از ایالتی به ایالت دیگر متفاوت است، بنابراین وقتی به دنبال فروشنده هستید، تحقیق کنید.

• ذخیره ایمن دریافت کنید:

برخلاف سرمایه‌گذاری‌های نامشهود، طلای فیزیکی را می‌توان به سرقت برد، بنابراین باید آن را به طور ایمن ذخیره کنید، مانند صندوق امانات در بانک یا گاوصندوق خانه با امنیت بالا. از طرف دیگر، گواهی‌های طلا به شما این امکان را می‌دهند که طلایی داشته باشید که به طور ایمن در خارج از سایت ذخیره می‌شود و به شما آرامش خاطر می‌دهد.

• سرمایه‌گذاری خود را بیمه کنید:

اگر طلای فیزیکی شما گم یا دزدیده شود، بیمه می‌تواند به شما کمک کند بخشی از ضرر خود را جبران کنید. درست همانطور که ماشین، خانه و سایر دارایی‌های با ارزش خود را بیمه می‌کنید، عاقلانه است که اطمینان حاصل کنید که فلزات گرانبها تحت پوشش بیمه نامه قرار می‌گیرند.

شماره 2: سرمایه‌گذاری در سهام طلا

سرمایه‌گذاری در طلا همیشه به معنای نگه داشتن خود فلز گرانبها نیست. می‌توانید سهام شرکت‌های معدن طلا و سایر مشاغلی که طلا را پالایش و تجارت می‌کنند خریداری کنید. برای مثال، سرمایه‌گذاری در سهام معدنی مانند Newmont Corporation، Barrick Gold، یا Wheaton Precious Metals Corp، درست مانند خرید سهام هر نوع شرکت دیگری در بازار سهام است. اما به خاطر داشته باشید که ارزش سهام معدن طلا لزوماً با قیمت طلا مرتبط نیست. عملکرد هر شرکت بستگی به میزان کارآمدی آن‌ها و ایجاد سود دارد.

برتری‌های سهام طلا:

• نقدشوندگی:

  نقدینگی سهام بسیار بیشتر از طلای فیزیکی است، بنابراین می‌توانید سهام خود را به سرعت و به راحتی به پول نقد تبدیل کنید.

• قرار گرفتن در معرض مستقیم بازار:

  شما بدون درگیر شدن با هیاهوی ذخیره‌سازی و بیمه فیزیکی طلا، مستقیم به بازار طلا ورود می‌کنید.

معایب اصلی سهام طلا:

• نوسانات:

  سهام طلا در معرض خطر نوسانی است که با هر سرمایه‌گذاری در بازار سهام همراه است.

• ریسک عملیاتی:

  صنعت معدن طلا با چالش‌های منحصر به فردی همراه است که می‌تواند ارزش سهام را به طور غیر قابل پیش‌بینی تحت تاثیر قرار دهد.

شماره 3: سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا

صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) و صندوق‌های سرمایه‌گذاری متقابل سبدهایی از اوراق بهادار هستند. وقتی در صندوق سرمایه‌گذاری می‌کنید، در کل مجموعه اوراق بهاداری که در اختیار دارد، سهمی ‌خواهید داشت. سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا می‌تواند با تنوع داخلی همراه باشد، زیرا صندوق‌های سرمایه‌گذاری متقابل طلا و صندوق‌های ETF معمولاً سهام چند دارایی را در اختیار دارند. برخی از صندوق‌ها در شرکت‌های مختلف استخراج طلا سهام دارند، برخی در خود طلای فیزیکی سرمایه‌گذاری می‌کنند و برخی نیز با هدف منعکس کردن قیمت خود طلا کار می‌کنند.

مزایای برتر صندوق‌های طلا:

• تنوع: از آن جایی که یک صندوق دارای چندین اوراق بهادار است، ریسک بین تمام آن دارایی‌ها پخش می‌شود که می‌تواند ریسک کلی را کاهش دهد. با این حال، یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک طلا یا ETF به طور محدود بر روی یک صنعت واحد متمرکز شده است که میزان تنوع ذاتی صندوق را کاهش می‌دهد.
• قابلیت دسترسی: خرید سهام یک صندوق می‌تواند یکی از ساده‌ترین راه‌ها برای شروع سرمایه‌گذاری در طلا باشد، به خصوص اگر صندوق سهام کسری ارائه دهد که می‌تواند مقرون به صرفه‌تر از سایر روش‌های سرمایه‌گذاری در طلا باشد.

معایب اصلی صندوق‌های طلا:

• کارمزد: وجوه معمولاً با کارمزدهایی مانند مدیریت و تجارت همراه است. EFT‌ ها معمولاً کارمزد کمتری نسبت به صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارند.
• عملکرد: درست مانند سرمایه‌گذاری در سهام طلا، خرید سهام یک صندوق طلا با خرید طلای فیزیکی یکسان نیست. بنابراین اگر به دنبال مزایای داشتن یک دارایی مشهود هستید، احتمالاً سهام طلا هدف شما را تامین نمی‌کند.

شماره 4: سرمایه‌گذاری در معاملات آتی طلا و اختیار معامله

قراردادهای آتی طلا و اختیار معامله، راه‌های پیشرفته‌تری برای تعامل با بازار طلا هستند. قرارداد آتی توافقی است برای خرید یا فروش طلا با قیمت از پیش تعیین شده در تاریخ مشخصی در آینده، که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا در مورد تغییرات قیمت حدس بزنند. از سوی دیگر، قراردادهای اختیار معامله به خریدار این حق را -اما نه تعهدی- برای خرید یا فروش طلا به قیمت توافقی قبل از انقضای قرارداد می‌دهد.

در حالی که سرمایه‌گذاری در معاملات آتی و اختیار طلا می‌تواند سودآور باشد، این روش‌های سرمایه‌گذاری نیاز به درک عمیقی از بازار دارند و کاملاً پرخطر در نظر گرفته می‌شوند.

مزایای برتر معاملات آتی طلا و گزینه‌ها:

• اهرم: هم قراردادهای آتی و هم معاملات اختیار می‌توانند اهرم قابل توجهی را ارائه دهند که به طور بالقوه منجر به بازده بالای سرمایه‌گذاری می‌شود.
• پوشش ریسک: آن‌ها می‌توانند به عنوان یک ابزار پوشش‌دهی در برابر نوسانات قیمت در سرمایه‌گذاری‌های فیزیکی طلا یا سهام طلا استفاده شوند.
• معایب برتر معاملات آتی طلا و معاملات اختیار:
• پیچیدگی: معاملات آتی و اختیار معامله پیچیده است و می‌تواند برای مبتدیان و حتی سرمایه‌گذاران با تجربه چالش برانگیز باشد.
• ریسک بالا: اهرم بالا هم به معنای ریسک بالاست، از جمله احتمال ضرر بیشتر از سرمایه اولیه در صورت حرکت نامطلوب بازار.

آیا سرمایه‌گذاری در طلا ایده خوبی است؟

سرمایه‌گذاری طلا برای همه مناسب نیست، اما مزایای جذابی دارد. افزودن کالاها به سبد سرمایه‌گذاری شما می‌تواند تنوع بیشتری ایجاد کند و طلا نسبت به سهام و اوراق قرضه کاملاً متفاوت عمل می‌کند، که ممکن است گاهی اثرات تورم و رکود بازار سهام را خنثی کند.

مزایای کلیدی سرمایه‌گذاری در طلا عبارتند از:

• تنوع بخشیدن به سبد سهام خود:

  تنوع تضمین می‌کند که تمام تخم‌مرغ‌های خود را در یک سبد قرار نمی‌دهید، بنابراین اگر یک سرمایه‌گذاری ضرر کرد، ممکن است با سود در سایر دارایی‌ها متعادل شود. افزودن طلا به ترکیبی از سرمایه‌گذاری‌ها می‌تواند به تنوع دارایی‌های شما کمک کند و ریسک شما را در انواع هلدینگ‌ها پخش کند.

• مبارزه با تورم بالا:

  با توجه به این که ارزش طلا معمولاً در زمان تورم بالا افزایش می‌یابد، کالایی مانند آن می‌تواند ابزاری برای محافظت در برابر تأثیر تورم بر ثروت شما باشد. در حالی که قدرت خرید پول در حساب پس انداز شما با تورم کاهش می‌یابد، ممکن است ارزش طلای شما ثابت بماند یا افزایش یابد. سرمایه‌گذاری در طلا حتی می‌تواند یک حرکت استراتژیک برای سود بردن از تورم باشد.

• محافظت در برابر عدم قطعیت اقتصادی:

  طلا از لحاظ تاریخی حتی با نوسانات بازارهای سهام، ارزش خود را در دراز مدت حفظ کرده است، بنابراین برخی از سرمایه‌گذاران آن را به عنوان یک پناهگاه امن در زمانی که شرایط دنیای مالی مانند یک ترن هوایی است، می‌بینند. تمایل طلا به حرکت معکوس بازارهای سهام ممکن است شبکه ایمن را در زمانی که سایر سرمایه‌گذاری‌ها دچار تزلزل می‌شوند، به ویژه در زمان رکودهای عمده بازار فراهم کند.

معایب سرمایه‌گذاری در طلا چیست؟

سرمایه‌گذاری در طلا دارای مزایای منحصر به فردی است، اما همچنین مستلزم تحقیق، تلاش و تحمل قابل توجهی برای ریسک است. به ‌عنوان یک سرمایه‌گذاری سفته‌بازی، قیمت طلا به جای ارزش ذاتی آن، تحت‌تاثیر ادراکات و تقاضای بازار قرار می‌گیرد و در برخی مواقع عملکرد آن را غیرقابل پیش‌بینی می‌کند. به دلیل این پیچیدگی‌ها، سرمایه‌گذاری طلا ممکن است برای سرمایه‌گذاران با تجربه‌تر مناسب‌تر باشد.

قبل از این که در مورد نحوه سرمایه‌گذاری در طلا تصمیم بگیرید، این نگرانی‌های بالقوه را در ذهن داشته باشید:

• ذخیره‌سازی و امنیت:

  طلای فیزیکی به شکل سکه یا شمش نیاز به نگهداری دارد که ممکن است با هزینه‌هایی همراه باشد.

• خطر سرقت یا از دست دادن:

  ماهیت ملموس طلا به این معنی است که اگر طلای شما در تصادف به سرقت رفته یا از بین برود، ممکن است دارایی‌های خود را از دست بدهید.

• نوسانات و پیچیدگی:

  بازار طلا پیچیده و خاص است. سهام طلا در معرض خطر نوسانات و همچنین ریسک‌های عملیاتی خاص صنعت قرار دارند و معاملات آتی و اختیار طلا با پیچیدگی و ریسک بالاتری همراه هستند.

• بازده غیرقابل پیش بینی:

  عدم قطعیت در قیمت طلا و عملیات استخراج، بازده سرمایه‌گذاری طلا را در مقایسه با سایر دارایی‌ها متغیرتر و سخت‌تر می‌کند.

نحوه سرمایه‌گذاری در طلا برای مبتدیان

سرمایه‌گذاری در طلا به ترکیبی از دانش، استراتژی و کمی ‌احتیاط نیاز دارد. چه از طریق دارایی‌های مشهود و چه از طریق بازار سهام این کار را انجام دهید، این نوع سرمایه‌گذاری مستلزم درک دقیق ریسک‌ها و ملاحظات منحصر به فرد است. اگر مطمئن نیستید، ممکن است بخواهید با یک مشاور مالی صحبت کنید تا ببینید آیا سرمایه‌گذاری در طلا برای شما مناسب است یا خیر.

گفته می‌شود، حتی افراد مبتدی نیز می‌توانند در طلا سرمایه‌گذاری کنند. اگر در زمینه سرمایه‌گذاری طلا تازه کار هستید، ETF طلا می‌تواند انتخاب مناسبی باشد. این وجوه به شما را در میانه بازار طلا قرار می‌دهند و در عین حال تنوعی نیز ایجاد می‌کنند، نقدینگی بالایی دارند و مدیریت آن‌ها نسبت به طلای فیزیکی ساده‌تر است.

منبع