نحوه خرید طلا: راهنمای مبتدیان برای سرمایه‌گذاری در طلا

• سرمایه‌گذاران انفرادی می‌توانند در طلا به دو صورت سرمایه‌گذاری کنند: شمش فیزیکی (شمش یا سکه)، یا اوراق بهادار (سهام، وجوه) که نشان‌دهنده‌ی طلا هستند.

• گزینه‌های جایگزین برای خرید طلا شامل سهام و صندوق‌های طلا است – سرمایه‌گذاری‌های کمتر «خالص» اما نقدشونده‌تر.

• تحلیلگران توصیه می‌کنند که 5 تا 10 درصد از پرتفوی خود را در طلا سرمایه‌گذاری کنید تا به عنوان محافظ تورم درازمدت و تنوع‌بخش باشد.

آه، طلا. نادر است، همه جا پذیرفته شده است، و دولت‌ها نمی‌توانند آن را به میل خود چاپ کنند. اینها دلایلی است که برخی از مردم – که با علاقه به عنوان “حشره‌های طلا” شناخته می‌شوند – همیشه روی فلز رنگ عسلی سرمایه‌گذاری زیادی کرده‌اند. و در زمان هرج و مرج مالی، آنها تنها نیستند.

خرید طلا یکی دیگر از گزینه‌های جذاب برای بسیاری از سرمایه‌گذاران است، زیرا نشان‌دهنده «خالص‌ترین» راه برای سرمایه‌گذاری است. شما مالک فلز زرد واقعی هستید – کالایی که نمی‌توان آن را پاک یا هک کرد و از حوادث فاجعه‌باری که ارز کاغذی و/یا حساب‌های مالی دیجیتالی شده را نابود می‌کنند، جان سالم به در می‌برد.

بیایید به خرید و سرمایه‌گذاری در طلای فیزیکی بپردازیم.

چرا در طلا سرمایه‌گذاری کنیم؟

نه تنها طلا تا حد زیادی در برابر تورم مصون است، در عوض به هزینه‌های زندگی نزدیک است، بلکه طلا همچنین به عنوان محافظ در برابر فاجعه اقتصادی عمل می‌کند. وقتی بقیه بازار سهام سقوط می‌کند، طلا اغلب به سمت دیگری می‌رود و ارزش آن را افزایش می‌دهد و از سرمایه‌گذار باهوش در برابر ضررهای عمده در سایر دارایی‌های مالی محافظت می‌کند.

جیمز جیسون، تحلیلگر مالی از میترید، می‌گوید: «تاریخ نشان داده است که در طول رکود اقتصادی، از رکود بزرگ تا همه گیری کووید-19، ارزش طلا افزایش می‌یابد.»

سرمایه‌گذاری در طلا می‌تواند راهی هوشمندانه برای تنوع بخشیدن به سبد سهام باشد – به خصوص نمونه ای که شامل سهام، اوراق قرضه و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک است. صرف نظر از وضعیت اقتصاد، طلا راه خوبی برای تنوع بخشیدن به دارایی‌های شما ارائه می‌دهد. بسیاری از مشاوران مالی توصیه می‌کنند که بین 5 تا 10 درصد از پرتفوی خود را طلا کنید – شاید تا 15 درصد در مواقع بحران.

افراد دو راه اصلی برای سرمایه‌گذاری در طلا دارند: طلای فیزیکی (معروف به شمش) یا اوراق بهادار طلا (سهام، وجوه، و آتی).

چگونه در طلای فیزیکی سرمایه‌گذاری کنیم؟

طلای فیزیکی اشکال و اندازه‌های مختلفی دارد که هر کدام ویژگی‌ها و هزینه‌های خاص خود را دارند.

شمش طلا

شمش اغلب به طلا به شکل انبوهی، معمولاً قالبی یا خشت اشاره دارد. معمولاً قالب‌های طلا ریخته می‌شوند و خشت‌ها فشرده می‌شوند (روش تولید ارزان‌تر). در نتیجه، قالب‌ها نسبت به قیمت روزانه طلا نسبت به خشت، حق العمل یا هزینه اضافی بیشتری دارند.

این نوع از طلا، در اندازه‌های مختلف از یک چهارم اونس. ویفر به 430 اونس. آجری، قالبی و خشتی با خلوص، منشأ، وزن و محل ضرب شمش، مهر زده شده‌اند. همه طلاها یکسان نیستند، مخصوصاً وقتی صحبت از خلوص و وزن باشد. طلای درجه سرمایه‌گذاری، حداقل 99.5 درصد خالص است.

قالب و خشت توسط بانک‌ها و دلالان طلا به فروش می‌رسد. بانک‌ها معمولاً طلای فیزیکی را با نشانه‌گذاری کمتری نسبت به فروشندگان عرضه می‌کنند، اما پیدا کردن شعبه‌ای که واقعاً آن را داشته باشد ممکن است سخت‌تر باشد.

سکه‌های طلا

سکه‌های ضرب شده یکی دیگر از روش‌های رایج برای خرید طلای فیزیکی است. نباید با سکه‌های کمیاب قدیمی‌که سکه‌شناسان جمع‌آوری می‌کنند اشتباه شود، این سکه‌ها جدید هستند و توسط دولت‌ها برای سرمایه‌گذاران ضرب شده‌اند. قیمت‌هایی که دریافت می‌کنند بر اساس محتوای طلای آن‌ها – به نام “ارزش ذوب” آنها – به اضافه 1 تا 5٪ حق العمل است.

اگرچه چندین دولت سکه‌های طلا صادر می‌کنند، اما برای حداکثر نقدشوندگی، اکثر خریداران از پرتیراژترین و شناخته‌شده‌ترین سکه‌ها استفاده می‌کنند:

• عقاب طلای آمریکایی
• قطعه طلای استرالیایی
• برگ افرا کانادایی
• کروگراند آفریقای جنوبی

سکه‌های شمش ضرب شده از بانک‌های بزرگ، فروشندگان سکه، شرکت‌های کارگزاری و فروشندگان فلزات گرانبها در دسترس هستند.

مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در طلا

برای بسیاری از مردم، تمام هدف داشتن طلا، داشتن وسایل فیزیکی است. این فلز واقعی است که بیشتر مزایای سرمایه‌گذاری ذاتی را دارد.

مزایای طلای فیزیکی

• پوشش تورمی

طرفداران استدلال می‌کنند که طلا، به عنوان یک دارایی ملموس، دارای ارزش ذاتی است که همیشه هزینه زندگی را منعکس می‌کند. یک ضرب المثل قدیمی‌ وجود دارد که می‌گوید یک اونس طلا برابر است با هزینه یک کت و شلوار تجاری با کیفیت. در سال 1934 زمانی که کت و شلوارهای مردانه به 35 دلار رسیدند، و امروز نیز با قیمت طلای نزدیک به 2000 دلار در هر اونس (البته، آن کت و شلوار بهتر است بوگلیولی باشد) همینطور است.

• تعدیل‌کننده سهام

مانند سایر کالاها، طلا به عنوان یک ضربه‌گیر برای سهام عمل می‌کند و معمولاً در جهت مخالف بازار سهام حرکت می‌کند. نمونه موردی: زمانی که سقوط وام مسکن گران قیمت در سال 2008 آغاز شد و رکود بزرگ را آغاز کرد، طلا – که سال‌ها در محدوده 400 تا 600 دلار معامله می‌شد – به 1000 دلار در هر اونس رسید و تا سه سال آینده ادامه یافت.

• پناهگاه امن

طلا در مواقع نااطمینانی یا هر زمان که آشفتگی سیاسی-اجتماعی وجود دارد، به عنوان یک پناهگاه امن تلقی می‌شود. به عنوان مثال، پس از رأی‌گیری برگزیت در سال 2016، قیمت آن در یک ماه بیش از 10 درصد افزایش یافت. دنیس ناچیک، یک برنامه‌ریز مالی معتبر در Stratos Wealth Advisors، می‌گوید: «مالکیت طلا از آن افرادی است که نگران فروپاشی بازارهای جهانی یا تهدیدهای دیگر برای توانایی دولت در حمایت از پول خود هستند.»

• عملاً تخریب‌ناپذیر

چارلز استیونز، مدیر اجرایی شرکت Bullion Box Subscriptions می‌گوید: طلای فیزیکی را نمی‌توان هک یا پاک کرد. (به یاد داشته باشید، ما در اینجا با عبارات فاجعه‌آمیز فکر می‌کنیم.) “طلا را نمی‌توان با یک بلای طبیعی از بین برد و به مرور زمان فرسوده نخواهد شد.”

معایب طلای فیزیکی

• گران قیمتی

نگهداری طلا در خانه خطرات زیادی از سرقت یا از دست دادن دارد. نگهداری آن در یک مرکز تجاری هزینه‌های ذخیره‌سازی را به همراه دارد که اغلب بر اساس اندازه و ارزش دارایی‌ها (از 5/0 تا 2 درصد) است. اگر از یک انبار حرفه‌ای استفاده نمی‌کنید، خواهید خواست طلای خود را نیز بیمه کنید.

• غیرنقد

طلای فیزیکی را نمی‌توان با فشار دادن دکمه یا تماس با دلال فروخت. حتی با وجود نمایندگی‌هایی که برای شما اقدام می‌کنند، فروش ممکن است روزها یا هفته‌ها به طول بیانجامد، به علاوه شما باید برای حمل و نقل هماهنگی کنید.

• درآمد یا سود ایجاد نمی‌کند

با سرمایه‌گذاری 1000 دلاری در شمش، 1000 دلار خرید می‌کنید. طلای فیزیکی سود یا سود سهام ایجاد نمی‌کند. تنها پتانسیل برای قدردانی این است که جهشی در قیمت‌ها وجود داشته باشد که به شما امکان می‌دهد با سود بفروشید (و حتی می‌تواند توسط زمان، تلاش و هزینه‌های ارزیابی مختلف که همراه با فروش است، به خطر بیفتد)

نحوه خرید طلا

طلا بر اساس اونس تروی قیمت‌گذاری می‌شود که یک واحد ویژه، 2.75 گرم بالاتر از اونس سنتی است. مبلغی که این میزان، در بازار آزاد دریافت می‌کند، به عنوان “قیمت نقطه‌ای” شناخته می‌شود.

اما تجهیز خود برای خرید طلا، به معنای دانستن بیشتر از قیمت آن است. در اینجا چند نکته وجود دارد:

1. بدانید چه زمانی بخرید

از آنجایی که قیمت طلا در تقابل با بازار سهام حرکت می‌کند، بهترین زمان برای خرید طلا زمانی است که رکود یا بحران مالی در راه است. با این حال، این توصیه آنقدر محبوب است که تقاضا در چنین لحظاتی افزایش می‌یابد و ذخایر طلا را سریع‌تر از آنکه بتوان دوباره پر کرد، تخلیه می‌کند.

بنابراین یک قانون خوب دیگر این است که طلا بخرید، زمانی که اوضاع، حداقل به طور موقت آرام شد – به اصطلاح چشم طوفان. اما بسیاری فکر می‌کنند که چشم‌انداز بلندمدت طلا همچنان خوب است، بنابراین ممکن است اکنون زمان ورود است

2. درک کنید که قیمت طلا چگونه تعیین می‌شود

قیمت طلا توسط چرخه عرضه و تقاضا تعیین می‌شود، بنابراین اگر در زمان شلوغی خرید می‌کنید، تمام آن رقابت، قیمت را بالا می‌برد. همچنین توجه داشته باشید که هنگام خرید طلا، برای خود دارایی، بعلاوه حق العمل 1٪ تا 5٪ پرداخت می‌کنید، بنابراین مطمئن شوید که برای کل مبلغ بودجه در نظر گرفته‌اید.

3. فروشنده مناسب را پیدا کنید

کارگزاری معمولی یا شرکت خدمات مالی شما، احتمالاً با طلا معامله نمی‌کند. شمش معمولاً فقط در بانک‌ها و توسط دلالان طلا فروخته می‌شود، در حالی که سکه‌های ضرب شده را می‌توان در فروشگاه‌های سکه، شرکت‌های کارگزاری و از فروشندگان فلزات گرانبها نیز خریداری کرد. در صورت امکان، سعی کنید ابتدا از یک بانک خرید کنید، زیرا آنها اغلب اضافه قیمت کمتری نسبت به نمایندگی‌ها ارائه می‌دهند.

با این حال، بانک‌ها همیشه سکه‌ها یا شمش‌های اندازه دقیق مورد نظرتان را ندارند، بنابراین اگر به یک فروشنده مراجعه می‌کنید، تحقیق کنید تا شخص معتبری را پیدا کنید. این بدان معناست که رتبه‌بندی آنلاین در مجلات و سایت‌های تجاری را از نزدیک ببینید و شکایات از فروشنده را بررسی کنید.

4. یک برنامه ذخیره‌سازی داشته باشید

انبار کردن مقادیر زیادی طلا در خانه، شما را در معرض سرقت قرار می‌دهد، بنابراین آن را بیمه کنید و محل ذخیره‌سازی خارج از محل را پیدا کنید که می‌توانید از محافظت از آن مطمئن باشید. در واقع، اگر می‌خواهید طلا را در یک حساب IRA نگهداری کنید، IRS حکم می‌کند که طلا را می‌توان با متولیان متخصص فلزات از طریق، IRA طلا، ذخیره کرد.

نحوه سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار طلا

با توجه به مشکلات و محدودیت‌های شمش، اوراق بهادار طلا – به شکل سهام، وجوه یا اختیار معامله – اغلب انتخاب بهتری هستند، به ویژه برای سرمایه‌گذاران تازه‌کار.

ممکن است آنقدر زیبا نباشند، اما بی نهایت کاربردی‌ترند:

سهام طلا

خرید سهام شرکت‌ها در معدن، پالایش یا سایر جنبه‌های تجارت تولید طلا، یکی از راه‌های بازی است. حدود 300 مورد از این شرکت‌ها که با نام مستعار “ماینرها” نامیده می‌شوند، در بورس‌های اصلی فهرست شده‌اند. قیمت سهام آنها به طور کلی منعکس کننده حرکت خود فلز است.

با این حال، شورای جهانی طلا، یک گروه تجاری صنعتی، خاطرنشان می‌کند: “رشد و بازده سهام به درآمدهای مورد انتظار آینده شرکت بستگی دارد، نه فقط به ارزش طلا.”

ETF طلا و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک

سرمایه‌گذاران محافظه‌کارتر می‌توانند سهام در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک طلا یا صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) خریداری کنند. این صندوق‌ها رویکردهای سرمایه‌گذاری متفاوتی دارند: صندوق‌های ETF با پشتوانه طلا، به طور مستقیم در طلای فیزیکی سرمایه‌گذاری می‌کنند، در حالی که صندوق‌های متقابل از سهام استخراج طلا حمایت می‌کنند.

برخی از صندوق‌ها در هر دو سرمایه‌گذاری می‌کنند. اما همه آنها یک ورود نرم و کم هزینه به بازار طلا ارائه می‌دهند که تنوع بیشتری دارد و بنابراین ریسک کمتری نسبت به خرید مستقیم سهام دارد.

گزینه‌های طلا

سرمایه‌گذاران باتجربه‌تر، ممکن است گزینه‌ای را برای قرارداد آتی طلا در نظر بگیرند. مانند هر گزینه مالی، اینها نشان دهنده حق – اما نه تعهد – برای خرید یا فروش یک دارایی (در این مورد طلا) به قیمتی خاص در طول یک بازه زمانی مشخص هستند. شما می‌توانید یک گزینه برای شرط‌بندی روی افزایش یا کاهش قیمت طلا خریداری کنید، و اگر بازار برعکس حرکت کند، تنها چیزی که از دست داده اید مبلغ ناچیزی است که برای این گزینه پرداخت کرده‌اید.

گزینه‌های طلا در بخشی از بورس کالای شیکاگو (CME) معروف به COMEX معامله می‌شود. گزینه‌های طلا را می‌توان با شمش طلا یا ETF طلا خریداری کرد.

مزایا و معایب اوراق بهادار طلا

مانند هر دارایی مالی، اوراق بهادار طلا هم مزایا و هم معایبی دارد.

مزایای اوراق بهادار طلا

همراه با برخی از مزایای کلی مالکیت طلا، اوراق بهادار ارائه می‌دهد:

• نقدشوندگی

خرید و فروش اوراق بهادار طلا، همانطور که در صرافی‌های بزرگ انجام می‌شود، آشکارا راحت‌تر از شمش است. هیچ هزینه ذخیره‌سازی نیز وجود ندارد – به غیر از هزینه‌های مدیریت یا حسابی که کارگزار یا مدیر صندوق شما ممکن است دریافت کند.

• بازده مرکب

در حالی که سود سهام ارائه شده توسط ماینرها در بهترین حالت معمولاً متوسط ​​است، اما بیشتر از عدم سود سهام است؛ چیزی که از طلای فیزیکی دریافت می‌کنید. و همچنین امکان افزایش قیمت سهم وجود دارد.

• سرمایه‌گذاری اولیه کم

مقرون به صرفه‌ترین راه برای سرمایه‌گذاری، به طور کلی مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، صندوق‌های شاخص و ETF به شما امکان می‌دهد با هزینه بسیار کمتری در بازی وارد شوید. با قیمت نقدی هر اونس طلا در حدود 2000 دلار، تقریباً 180 دلار برای یک سهم از ETF سهام طلای SPDR (GLD) – برابر با 1/10 اونس طلا – بسیار خوب است.

معایب اوراق بهادار طلا

• نوسان

درست مانند هر شرکت دیگری، هزینه‌های عملیاتی، ذخایر و مدیریت یک ماینر، همگی در عملکرد آن نقش دارند. در نتیجه، قیمت سهام، تمایل به بی‌ثباتی بیشتری دارد: اگر شمش 10 درصد کاهش یابد، سهام طلا اغلب 15 درصد سقوط می‌کند. لین آلدن، استراتژیست سرمایه‌گذاری، که فلزات گرانبها و ارزها را دنبال می‌کند، می‌گوید: معدن‌کاران قطعاً «جنبه سفته‌بازی بالاتری برای آنها دارند».

• خطرات سیستماتیک

عملکرد سهام یک شرکت معدن طلا، در شرایط سیاسی و اقتصادی کشور بومی ‌آن نیز منعکس شده است. برخی از بزرگترین عملیات‌ها در آفریقا، روسیه و آمریکای لاتین هستند – مکان‌هایی که سهم خود را با تلاطم شناخته‌اند و اغلب توسط سرمایه‌گذاران مسئول اجتماعی و نهادی، از آنها اجتناب می‌شود.

• شما صاحب طلا نیستید

اوراق بهادار طلا، کمتر یک بازی خالص است. آنها نشان دهنده طلای فیزیکی هستند، اما شما حق ندارید آنها را برای فلز واقعی خریداری کنید. بنابراین آنها محافظتی در برابر سقوط ارز کاغذی یا بازار مالی، که توسط خود فلز انجام می‌شود، ارائه نمی‌کنند.

راه‌های دیگر برای داشتن طلا

سرمایه‌گذاران سطح بالاتر، ممکن است به خرید یک گزینه در قرارداد آتی طلا فکر کنند. یک اختیار معامله به مالک خود، پنجره‌ای می‌دهد که در آن یک دارایی خاص را با قیمتی خاص بخرد یا بفروشد (این یک فرصت است اما یک تعهد نیست).

خرید یک اختیار معامله، اساساً شرط‌بندی است برروی اینکه که یک دارایی – در این مورد، قیمت طلا – در چه جهتی حرکت می‌کند. حدس‌های صحیح باعث شروع پرداخت می‌شود، و اگر اشتباه حدس بزنید، اختیار معامله، بی‌ارزش منقضی شده و تمام چیزی که از دست می‌دهید، هزینه اختیار معامله است.

آیا باید در طلای فیزیکی سرمایه‌گذاری کرد؟

اگرچه معمولاً در مواقع بحران اقتصادی یا عدم اطمینان سیاسی، این بخشی از گفتگوها می‌شود، طلا به عنوان بخشی از سبد سهام شما، در هر زمان منطقی است – به عنوان تنوع دهنده دارایی شما، اگر هیچ چیز دیگری نباشد.

اما اینکه چقدر سرمایه‌گذاری کنید و در چه شکلی سرمایه‌گذاری کنید، بستگی به تحمل ریسک و تمایل شما به راحتی دارد.

منبع