پرش به محتوا 
دیوید رادک
هزاران سال است که انسان‌ها از طلا به عنوان وسیله‌ای برای سرمایه‌گذاری و نمایش ثروت خود استفاده کرده‌اند. اگر چه امروزه گزینه‌های سرمایه‌گذاری زیادی مانند سهام، اوراق قرضه، ارزهای دیجیتال و موارد دیگر داریم، اما طلا همچنان محبوب است.
طلا در مقایسه با دارایی‌های سنتی بازار مانند سهام و اوراق قرضه مزایای منحصر به فردی دارد. اما معایب قابل توجهی نیز وجود دارد. اگر قصد سرمایه‌گذاری در طلا را دارید، مهم است که ابتدا نحوه انباشت آن را درک کنید.
مزایا و معایب خرید طلا به عنوان سرمایه‌گذاری
مزایای سرمایه‌گذاری در طلا
-
حفاظت سرمایه در برابر رکود بازار
طلا می‌تواند یک دارایی امن باشد. سرمایه‌گذاران اغلب برای محافظت از پس‌انداز خود در صورت سقوط بازار، طلا می‌خرند. به عنوان مثال، قیمت طلا بین سال‌های 2008 تا 2012، یعنی اوج بحران مالی، بیش از 100 درصد افزایش یافت. از آن جایی که تقریباً تمام دارایی‌های دیگر ضرر کردند، تقاضا برای طلا به دلیل شهرت آن برای ایمن بودن در برابر ضرر کلان افزایش یافت.
-
پوشش تورمی
وقتی تورم بالا باشد، قدرت خرید دلار کاهش می‌یابد. برای خرید همین مقدار کالا به دلار بیشتری نیاز است. در دوره‌های تورم بالا، قیمت طلا نیز می‌تواند افزایش یابد و بازدهی بالاتری را به سرمایه‌گذاران برساند. تقاضای سرمایه‌گذاران نیز می‌تواند افزایش یابد زیرا مردم پول نقد خود را به دارایی‌های فیزیکی تبدیل می‌کنند تا از زیان بیشتر ناشی از تورم جلوگیری کنند.
-
تنوع زیاد سبد سرمایه‌گذاری
- تنوع سبد یک استراتژی سرمایه‌گذاری است که در آن افراد ارزش پرتفوی خود را در دارایی‌های مختلف پخش می‌کنند. این به شما امکان می‌دهد تا ضرر را به حداقل برسانید، زیرا بعید است که همه دارایی‌های شما از شرایط مشابه در بازار متضرر شوند. به صورت تئوری، هرچه تنوع بیشتر باشد، بهتر است. طلا یکی دیگر از دارایی‌هایی است که می‌توانید علاوه بر سهام و اوراق قرضه سنتی به پرتفوی خود اضافه کنید تا تنوع را افزایش دهید.
معایب سرمایه‌گذاری در طلا
- درآمدزایی نمی‌کند
تنها راه کسب درآمد از سرمایه‌گذاری در طلا بالا رفتن قیمت است. هیچ جریان درآمدی مرتبط با سرمایه‌گذاری طلا وجود ندارد. سایر سرمایه‌گذاری‌ها علاوه بر سود حاصل از افزایش قیمت، درآمدی را نیز به همراه دارند. به عنوان مثال، سهام می‌تواند سود سهام کسب کند، اوراق قرضه می‌تواند سود و املاک می‌توانند از محل اجاره سودی را به دست آورند.
- هزینه‌های اضافی
- اغلب هزینه‌های اضافی مربوط به داشتن و ذخیره طلا وجود دارد. اگر طلا را در خانه خود نگه دارید، ممکن است نیاز به پرداخت هزینه حمل و نقل برای رسیدن به آن داشته باشید و احتمالاً برای محافظت در برابر سرقت بیمه می‌خواهید. اما نگهداری مقدار زیادی طلا در خانه خطرناک است و به طبع نگهداری طلا در صندوق امانات بانکی یا سرویس انبار طلا ایمن‌تر است. این ها هزینه‌های اضافی هستند که بازده کلی شما را کاهش می‌دهند
- مالیات بالاتر بر طلای فیزیکی
- اگر طلای فیزیکی را بیشتر از مبلغی که پرداخت کرده‌اید بفروشید، سود سرمایه را مدیون رشد قیمت خواهید بود. نرخ سود سرمایه بلندمدت برای طلا می‌تواند تا 28 درصد باشد. در سهام، اوراق قرضه و سایر سرمایه‌گذاری‌های بازار، نرخ سود سرمایه بلندمدت حداکثر 20 درصد و برای اکثر سرمایه‌گذاران 15 درصد است.
راه‌های سرمایه‌گذاری در طلا
چند روش مختلف برای سرمایه‌گذاری در طلا وجود دارد. ابتدا می‌توانید طلای فیزیکی را به صورت سکه یا شمش طلا خریداری کنید که به شمش نیز معروف است.
شما همچنین می‌توانید زیورآلات طلا خریداری کنید. وقتی قیمت طلا بالا می‌رود، ارزش فروش مجدد جواهرات شما نیز افزایش می‌یابد. به علاوه، یک آیتم هم دارید که شما یا اعضای خانواده‌تان می‌توانید آن را بپوشید.
اگر نمی‌خواهید طلای فیزیکی بخرید، گزینه دیگر خرید سهام در شرکت‌های استخراج و پالایش طلا است. این شرکت‌ها تمایل دارند با افزایش قیمت طلا بازده بهتری ارائه دهند. با این حال، مهم است که قبل از سرمایه‌گذاری در مورد عملکرد و اصول شرکت تحقیق کنید.
برای رویکردی ساده‌تر، می‌توانید صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک طلا و صندوق‌های قابل معامله در بورس یا ETF را خریداری کنید. این صندوق‌ها پول شما را با سرمایه‌گذاران دیگر ترکیب می‌کنند تا سرمایه‌گذاری طلا را انجام دهند که سپس یک متخصص آن را مدیریت می‌کند. برخی از صندوق‌ها قیمت بازار طلا را دنبال می‌کنند. برخی دیگر سعی می‌کنند با خرید سهام طلا و سایر سرمایه‌گذاری‌ها سود کسب کنند.
آیا طلا گزینه خوبی برای سرمایه‌گذاری است؟
طلا می‌تواند گزینه سرمایه‌گذاری خوبی در شرایط خاص باشد، مانند زمانی که تورم بالا است. در طول این سناریوها، طلا می‌تواند از بازار سهام بهتر عمل کند.
با این حال، زمانی که اقتصاد قوی است، طلا معمولاً یک گزینه سرمایه‌گذاری ضعیف است. اغلب در این دوره‌ها ضرر می‌کند زیرا سرمایه‌گذاران طلا را می‌فروشند تا پول خود را در بازار سهام و سایر دارایی‌های در حال رشد قرار دهند.
در بلندمدت، طلا متوسط بازده سالانه قابل توجهی کمتر از سهام دارد. از سال 1971 تا 2024، بازار سهام متوسط بازده سالانه 10.70 درصد را ارائه کرد. طلا در مدت مشابه سالیانه 7.98 درصد بازدهی متوسط داشته است.
باید چه مقدار طلا در سبد سرمایه‌گذاری خود داشته باشم؟
طلا می‌تواند نقش مهمی در برنامه مالی شما داشته باشد، اما نباید بخش عمده‌ای از سبد سرمایه‌گذاری شما باشد. کارشناسان توصیه می‌کنند بسته به مشخصات ریسک خود بین 3 تا 6 درصد از سبد سرمایه‌گذاری خود را در طلا نگه دارید.
داشتن درصد کمی از طلا در پرتفوی شما، منجر به محافظت در برابر عدم اطمینان اقتصادی و تورم می‌شود. بقیه پورتفوی شما باید به سمت سرمایه‌گذاری‌هایی با پتانسیل رشد مورد انتظار بیشتری مانند بازار سهام برود.
نکاتی برای سرمایه‌گذاری در طلا
-
به سرمایه‌گذاری‌های استاندارد پایبند باشید
شما می‌توانید به طرق مختلف سکه‌های طلا، جواهرات و سایر وسایل کلکسیونی بخرید. اما به عنوان یک سرمایه‌گذاری خالص، بهتر است به گزینه‌های استاندارد شده با مقدار از پیش تعیین شده طلا پایبند باشید. شمش‌های طلا محبوب هستند زیرا شمش‌های مناسب سرمایه‌گذاری باید حداقل 99.5٪ طلا داشته باشند. بنابراین، شما می‌دانید که چه چیزی می‌خرید.
گزینه دیگر خرید سکه‌های طلای تولید شده توسط کشورهای مختلف است، مانند عقاب طلای آمریکایی، برگ افرای کانادایی یا کروگراند آفریقای جنوبی. آن‌ها نیز حاوی مقادیر مشخصی از طلا هستند.
اگر جواهرات غیر استاندارد، سکه‌های عتیقه یا سایر اقلام را خریداری می‌کنید، ارزیابی میزان طلا در آن کالا و ارزش آن به عنوان سرمایه‌گذاری دشوارتر است. در همان زمان، جواهرسازان برای ساخت جواهرات طلا حق بیمه دریافت می‌کنند، بنابراین پول کمتری صرف سرمایه‌گذاری خالص می‌شود.
-
از نمایندگی‌های معتبر خرید کنید
در حالی که می‌توانید طلا را از یک مغازه امانت فروشی یا مستقیماً از افراد آنلاین بخرید، این خطر بیشتر است که در نهایت یا پول بیشتری بپردازید و یا حتی سرتان را کلاه بگذارند. خرید طلا به طور مستقیم از یک فروشنده، چه به صورت آنلاین یا حضوری، ایمن‌تر است. حتماً شهرت هر فروشنده و سابقه شکایات مشتریان را از طریق خدماتی مانند Better Business Bureau بررسی کنید.
وقتی دلالان طلا را می‌فروشند، کارمزدی بالاتر از قیمت نقدی بازار به نام اسپرد دریافت می‌کنند. برخی از فروشندگان نسبت به سایرین علاوه بر سایر کارمزدها، اسپرد بسیار بالاتری دریافت می‌کنند. جداول هزینه شرکت‌های مختلف را پیدا کنید و قبل از خرید آن‌ها را با هم مقایسه کنید.
-
سهام و وجوه طلا را برای نقدینگی در نظر بگیرید
خرید و فروش سهام طلا، ETFها و صندوق‌های سرمایه‌گذاری بسیار ساده‌تر از طلای فیزیکی است. می‌توانید این معاملات را بلافاصله از طریق حساب کارگزاری خود انجام دهید. در حالی که این سرمایه‌گذاری‌های الکترونیکی جذابیت بصری مشابه طلای فیزیکی را ندارند، می‌توانند زندگی شما را به عنوان یک سرمایه‌گذار آسان‌تر کنند.
-
از یک فلز گرانبها IRA برای پس انداز مالیاتی استفاده کنید
حساب بازنشستگی فردی فلزات گرانبها یا IRA به شما امکان می‌دهد پس انداز دوران بازنشستگی خود را در طلای فیزیکی سرمایه‌گذاری و ذخیره کنید. در نتیجه همان معافیت‌های مالیاتی IRA معمولی را هم دریافت می‌کنید، مانند رشد معوق مالیاتی برای سود سرمایه‌گذاری طلا.
-
اجازه دهید کسی که به او اعتماد دارید از طلای پنهان مطلع شود
پنهان کردن طلا در گوشه و کنار خانه به طور کلی ایده خوبی نیست. اما اگر این مسیر را می‌روید، به کسی که به او اعتماد دارید اجازه دهید از سرمایه‌گذاری و مخفیگاه مطلع شود. به این ترتیب، اگر به طور ناگهانی فوت کنید، عزیزانتان طلای پنهان شده در داخل مبل یا زیر تخته کف را از دست نمی‌دهند.
-
با یک مشاور مالی مشورت کنید.
قبل از تغییر سبد سرمایه‌گذاری خود، ابتدا با یک مشاور مالی ملاقات کنید. آن‌ها می‌توانند نظری بی طرفانه در مورد طلا به عنوان یک سرمایه‌گذاری در مقابل سودهایی که از دلالان فروش فلزات گرانبها دریافت می‌کنید، به شما بدهند. با هم می‌توانید تعیین کنید که طلا در صورت وجود چه نقشی را در سبد سهام شما ایفا کند.
با ما در ارتباط باشید