پرش به محتوا 
سوالات رمزارز: بیت کوین، دلارهای دیجیتال و آینده پول
جهش سرگیجه‌آور بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال چالش‌های جدیدی را برای دولت‌ها و بانک‌های مرکزی ایجاد کرده است. افزایش محبوبیت و سطوح بالای نوسانات بازار، خطرات آزمایش دارایی دیجیتال را افزایش داده است.
خلاصه
- از زمان ایجاد بیت کوین در سال 2009، محبوبیت ارزهای دیجیتال افزایش یافته است و امروزه در مجموع بیش از 1 تریلیون دلار ارزش دارند.
- منتقدان می‌گویند فقدان نظارت به نوسانات در صنعت نوپا کمک کرده است، اما تنظیم‌کننده‌ها شروع به جبران کرده‌اند.
- در همین حال، بسیاری از دولت‌ها به دنبال سرمایه‌گذاری بر روی فناوری‌هایی هستند که با سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال خودشان، به ارزهای دیجیتال قدرت می‌دهد.
معرفی
در بیش از یک دهه، رمزارزها از نوآوری‌های دیجیتال به فناوری‌های تریلیون دلاری با پتانسیل ایجاد اختلال در سیستم مالی جهانی تبدیل شده اند. اکنون تعداد فزاینده‌ای از سرمایه‌گذاران بیت کوین و صدها ارز دیجیتال دیگر را به عنوان دارایی نگهداری می‌کنند و از آنها برای خرید مجموعه ای از کالاها و خدمات مانند نرم افزار، املاک دیجیتال و داروهای غیرقانونی استفاده می‌کنند.
از نظر طرفداران آنها، ارزهای دیجیتال یک نیروی دموکراتیک هستند که قدرت خلق و کنترل پول را از بانک‌های مرکزی و وال استریت سلب می‌کنند. با این حال، منتقدان می‌گویند که ارزهای دیجیتال به گروه‌های جنایتکار، سازمان‌های تروریستی و دولت‌های سرکش قدرت می‌بخشند، در حالی که نابرابری را دامن می‌زنند، از نوسانات شدید بازار رنج می‌برند و مقادیر زیادی برق مصرف می‌کنند. مقررات در سراسر جهان به طور قابل توجهی متفاوت است، برخی از دولت‌ها از ارزهای دیجیتال استقبال می‌کنند و برخی دیگر استفاده از آنها را ممنوع یا محدود می‌کنند. از ژانویه 2024، 130 کشور، از جمله ایالات متحده، در حال بررسی معرفی ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) خود برای رقابت با رونق ارزهای دیجیتال هستند.
رمزارز چیست؟
این ارزها که به دلیل استفاده از اصول رمزنگاری در ضرب سکه مجازی به این اسم شناخته می‌شوند، معمولاً در شبکه‌های کامپیوتری غیرمتمرکز بین افراد دارای کیف پول مجازی مبادله می‌شوند. این تراکنش‌ها به صورت عمومی در دفترهای غیر متمرکز و ضد دستکاری که به نام بلاک چین شناخته می‌شوند، ثبت می‌شوند. این چارچوب منبع باز، از تکراری شدن سکه‌ها جلوگیری می‌کند و نیاز به یک مرجع مرکزی مانند بانک برای اعتبارسنجی تراکنش‌ها را از بین می‌برد. بیت کوین که در سال 2009 توسط مهندس نرم افزار با نام مستعار ساتوشی ناکاموتو راه‌اندازی شد، تا کنون برجسته‌ترین ارز رمزارز شده است و ارزش بازار آن به بیش از یک تریلیون دلار رسیده است. بسیاری از موارد دیگر، از جمله آتریوم، دومین مورد محبوب، در سال‌های اخیر رونق یافته‌اند.
کاربران ارزهای دیجیتال وجوه خود را بین آدرس‌های کیف پول دیجیتال ارسال می‌کنند. این تراکنش‌ها سپس در دنباله‌ای از اعداد به نام «بلوک» ثبت می‌شوند و در سراسر شبکه تأیید می‌شوند. بلاک چین‌ها نام‌های واقعی یا آدرس‌های فیزیکی را ثبت نمی‌کنند، فقط نقل و انتقالات بین کیف پول‌های دیجیتال را ثبت می‌کنند و بنابراین درجه‌ای از ناشناس بودن را به کاربران می‌دهند. برخی از ارزهای دیجیتال، مانند مونرو، ادعا می‌کنند که حریم خصوصی بیشتری را ارائه می‌دهند. با این حال، اگر هویت صاحب کیف پول مشخص شود، تراکنش‌های آنها قابل ردیابی است.
ماینرهای بیت‌کوین با حل مسائل پیچیده ریاضی برای سازماندهی این بلوک‌ها، سکه به دست می‌آورند و در نتیجه تراکنش‌های موجود در شبکه را تایید می‌کنند. این فرآیند به سیستمی به نام “اثبات کار” نیاز دارد. بسیاری از ارزهای دیجیتال از این روش استفاده می‌کنند، اما اتریوم و برخی دیگر در عوض از مکانیزم اعتبار سنجی به نام “اثبات سهام” استفاده می‌کنند. در مورد بیت کوین، هر ده دقیقه یک بلوک تراکنش به زنجیره اضافه می‌شود و در این مرحله بیت کوین جدید تعلق می‌گیرد. (پاداش در طول زمان به طور پیوسته کاهش می‌یابد.) مجموع عرضه بیت کوین به بیست و یک میلیون سکه محدود شده است، اما همه ارزهای دیجیتال چنین محدودیتی ندارند.
قیمت بیت کوین و بسیاری دیگر از ارزهای دیجیتال بر اساس عرضه و تقاضای جهانی متفاوت است. با این حال، ارزش برخی از ارزهای دیجیتال ثابت است، زیرا توسط دارایی‌های دیگر پشتیبانی می‌شوند، بنابراین نام “استیبل کوین” را برای آنها به ارمغان می‌آورند. در حالی که این سکه‌ها تمایل دارند به یک ارز سنتی مانند 1 دلار در هر سکه متصل شوند، بسیاری از این ارزها در طول موجی از نوسانات در سال 2022 از بین رفتند.
چرا محبوب هستند؟
زمانی که رمزارزها – به ویژه بیت کوین – به عنوان یک علاقه حاشیه‌ای مبشرهای فناوری رد شدند، به محبوبیت اصلی و ارزش گذاری تریلیون دلاری رسیدند. در نوامبر 2021، قیمت بیت کوین برای اولین بار به بیش از 60000 دلار رسید، هرچند که از آن زمان تاکنون کاهش یافته است. تا اواسط سال 2023، حدود 17 درصد از بزرگسالان آمریکایی که توسط مرکز تحقیقاتی پیو نظرسنجی شده بودند، روی ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری، معامله یا از آن استفاده کرده بودند.
ارزهای مختلف، جذابیت‌های متفاوتی دارند، اما محبوبیت ارزهای دیجیتال عمدتاً ناشی از ماهیت غیرمتمرکز آنها است؛ می‌توان آنها را نسبتاً سریع و ناشناس، حتی در سراسر دنیا، بدون نیاز به بانکی که بتواند تراکنش را مسدود کند یا کارمزدی دریافت کند، منتقل کرد. ناراضیان در کشورهای اقتدارگرا برای دور زدن کنترل‌های دولتی، از جمله برای جلوگیری از تحریم‌های ایالات متحده علیه روسیه، به بیت کوین کمک مالی کرده‌اند.
برخی از تحلیلگران می‌گویند که دارایی‌های دیجیتال در درجه اول ابزاری برای سرمایه‌گذاری هستند. سباستین مالابی، عضو ارشد CFR، می‌گوید: مردم به دلیل اعتقاد گمانه‌زنی مبنی بر اینکه قیمت این توکن‌ها در آینده بالا می‌روند، ارزهای دیجیتال می‌خرند، زیرا آینده جدیدی بر روی بلاک چین ساخته می‌شود. برخی از طرفداران بیت کوین، ارزهای دیجیتال را به عنوان یک محافظ در برابر تورم می‌بینند، زیرا بر خلاف ارزهای بدون پشتوانه که بانک‌های مرکزی می‌توانند به طور نامحدود آن را گسترش دهند، عرضه به طور دائم ثابت است. با این حال، پس از سقوط شدید بیت کوین در بحبوحه نوسانات بازار سهام در سال 2022، بسیاری از کارشناسان این استدلال را زیر سوال بردند. توضیح ارزش سایر ارزهای دیجیتال دشوارتر است، اگرچه بسیاری از آنها با پروژه بزرگتری در صنعت دارایی دیجیتال مرتبط هستند. برخی از رمزارزها، مانند دوج‌کوین، به عنوان شوخی ایجاد شدند، اما ارزش خود را حفظ کردند و سرمایه‌گذاری‌هایی را از سوی سرمایه‌گذاران برجسته به دست آوردند.
در کشورهایی با ارزهای ضعیف تاریخی، از جمله چندین کشور آمریکای لاتین و آفریقا، بیت کوین در بین رهبران پوپولیست محبوب شده است. در سال 2021، السالوادور با تبدیل شدن به اولین کشوری که بیت کوین را ارز قانونی کرد (ساکنان می‌توانند با آن مالیات بپردازند و بدهی‌های خود را تسویه کنند)، موج ایجاد کرد، اگرچه طبق نظرسنجی انجام شده توسط دانشگاه آمریکایی مرکزی در سال 2023 کمتر از 15 درصد از مردم از آن برای این منظور استفاده کرده بودند.
قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال به شدت در نوسان است و برخی تحلیلگران می‌گویند که این امر مفید بودن آنها را به عنوان وسیله ای برای معامله محدود می‌کند. (بیشتر خریداران و فروشندگان نمی‌خواهند پرداخت را در مورد چیزی بپذیرند که ارزش آن می‌تواند روز به روز به طور چشمگیری تغییر کند.) با این وجود، برخی از کسب و کارها بیت‌کوین را می‌پذیرند.
کارشناسان می‌گویند که استیبل کوین‌ها می‌توانند به عنوان نوعی پرداخت مؤثرتر از سایر رمزارزها باشند. ارزش استیبل کوین‌ها، همانطور که از نامشان پیداست، نسبتاً پایدار است و می‌توان آنها را فوراً بدون هزینه تراکنش‌های مرتبط با کارت‌های اعتباری یا خدمات حواله بین المللی مانند Western Union ارسال کرد. علاوه بر این، از آنجایی که استیبل کوین‌ها می‌توانند توسط هر کسی با گوشی هوشمند مورد استفاده قرار گیرند، فرصتی برای آوردن میلیون‌ها نفر از افراد فاقد حساب‌های بانکی سنتی به سیستم مالی است. با این حال، آنها نظارت بیشتری را از سوی تنظیم‌کننده‌ها به خود جلب کرده‌اند، به‌ویژه پس از اینکه چندین استیبل کوین در طول نوسانات بازار سال 2022 به زیر قیمت 1 دلاری خود سقوط کردند.
“DeFi” چیست؟
رمزارزها و بلاک چین‌ها باعث ایجاد مجموعه جدیدی از کسب و کارها و پروژه‌های «مالی غیرمتمرکز» یا DeFi شده‌اند. اساساً نسخه ارزهای دیجیتال وال استریت، DeFi قصد دارد دسترسی افراد را به خدمات مالی – قرض، وام، و تجارت – بدون نیاز به مؤسسات قدیمی مانند بانک‌ها و کارگزاری‌ها، که اغلب کمیسیون‌های زیادی و سایر کارمزدها را دریافت می‌کنند، ارائه دهد. در عوض، “قراردادهای هوشمند” به طور خودکار معاملات را در صورت برآورده شدن شرایط خاص اجرا می‌کنند.
اکثر برنامه‌های DeFi بر روی بلاک چین اتریوم ساخته شده اند. کارشناسان می‌گویند به دلیل سودمندی آن در ردیابی تراکنش‌ها، فناوری بلاک چین طیف وسیعی از کاربردهای بالقوه فراتر از ارزهای دیجیتال را دارد، مانند تسهیل تجارت بین المللی
مالابی می‌گوید: «می‌توانید نوع جدیدی از سیستم مالی را تصور کنید که از توکن‌های مبتنی بر بلاک چین ساخته شده است که نسبت به انواع قدیمی و متمرکز پول برتری دارد. شما به کد اعتماد دارید و به بلاک چین و دفتر کل غیرمتمرکز اعتماد دارید و این روش جدیدی برای سازماندهی امور مالی است.»
رمزارز چه چالش‌هایی ایجاد کرده است؟
رمزارزها همچنین مجموعه جدیدی از چالش‌ها را برای دولت‌ها به وجود آورده‌اند؛ از جمله نگرانی‌ها در مورد فعالیت‌های مجرمانه، آسیب‌های زیست‌محیطی و حمایت از مصرف‌کننده.
فعالیت‌های غیرقانونی. در سال‌های اخیر، مجرمان سایبری به طور فزاینده‌ای حملات باج‌افزاری را انجام داده‌اند که به وسیله آنها به شبکه‌های رایانه‌ای نفوذ کرده و آنها را خاموش می‌کنند و سپس برای بازیابی آنها، اغلب با رمزارزها، درخواست پرداخت می‌کنند. به گفته آژانس مبارزه با مواد مخدر ایالات متحده (DEA)، کارتل‌های مواد مخدر و پولشویی‌ها نیز “به طور فزاینده ای از رمزارز” در فعالیت‌های خود استفاده می‌کنند. مقامات ایالات متحده و اروپا تعدادی از به اصطلاح بازارهای نت تاریک را تعطیل کرده اند – وب سایت‌هایی که در آن افراد ناشناس می‌توانند از ارزهای دیجیتال برای خرید و فروش کالاها و خدمات غیرقانونی و در درجه اول مواد مخدر استفاده کنند. منتقدان می‌گویند که این نیرو‌‌های اجرایی کوتاهی کرده‌اند، که نمونه آن سرقت بیش از یک میلیارد دلار ارز دیجیتال توسط یک گروه هکر کره شمالی در سال ۲۰۲۲ است.
تروریسم و فرار از تحریم. برتری دلار آمریکا قدرت بی‌رقیبی را برای اعمال تحریم‌های اقتصادی فلج‌کننده به ایالات متحده ارائه کرده است – که کشورهایی از جمله ایران، کره شمالی و روسیه به طور فزاینده‌ای از ارز دیجیتال برای دور زدن استفاده می‌کنند. در همین حال، گروه‌های تروریستی مانند دولت خودخوانده اسلامی و القاعده نیز رمزارزها را معامله می‌کنند.
آسیب‌های زیست محیطی. استخراج بیت کوین یک فرآیند بسیار انرژی‌بر است؛ این شبکه در حال حاضر بیشتر از بسیاری از کشورها برق مصرف می‌کند. این باعث ایجاد ترس در مورد سهم این ارز دیجیتال در تغییرات آب و هوایی شده است. طرفداران ارزهای دیجیتال می‌گویند این مشکل با استفاده از انرژی‌های تجدیدپذیر قابل حل است. رئیس جمهور السالوادور متعهد شده است که از انرژی آتشفشانی برای استخراج بیت کوین استفاده کند. طبق گزارش‌ها، نگرانی‌های زیست‌محیطی باعث شد اتریوم به سمت مدل اثبات سهام حرکت کند که انرژی کمتری مصرف می‌کند.
نوسان و عدم تنظیم. افزایش سریع ارزهای دیجیتال و شرکت‌های DeFi به این معنی است که میلیاردها دلار تراکنش در یک بخش نسبتاً غیرقانونی انجام می‌شود و نگرانی‌هایی را در مورد تقلب، فرار مالیاتی و امنیت سایبری و همچنین ثبات مالی گسترده‌تر ایجاد می‌کند. اگر رمزارزها به شکل غالب پرداخت‌های جهانی تبدیل شوند، می‌توانند توانایی بانک‌های مرکزی، به ویژه بانک‌های کشورهای کوچکتر را برای تعیین سیاست‌های پولی از طریق کنترل عرضه پول محدود کنند.
پس از اینکه سطوح بالای نوسانات، ارزش چندین ارز دیجیتال برجسته را در سال 2022 کاهش داد، تعداد انگشت شماری از شرکت‌های رمزارز نتوانستند بدهی وام‌دهندگان خود را که عمدتاً سایر شرکت‌های رمزارز بودند، بازپرداخت کنند. بسیاری از وام‌گیرندگان و وام‌دهندگان، از جمله FTX، که در آن زمان سومین صرافی بزرگ ارزهای دیجیتال جهان، اعلام ورشکستگی کردند. فروپاشی FTX و سایر شرکت‌ها، منجر به زیان ده‌ها میلیارد دلاری به سرمایه‌گذاران شد و برخی از کارشناسان را بر آن داشت تا خواستار ممنوعیت کامل رمزارز شوند، اگرچه شرکت‌های مالی سنتی نسبتاً آسیب ندیده بودند.
دولت‌ها در این مورد چه می‌کنند؟
بسیاری از دولت‌ها رویکردی غیرمستقیم برای رمزارز در پیش گرفته‌اند، اما رشد و تکامل سریع آن، همراه با ظهور DeFi، رگولاتورها را مجبور کرده است تا قوانینی را برای بخش نوظهور ایجاد کنند. مقررات در سراسر جهان بسیار متفاوت است، برخی از دولت‌ها از ارزهای دیجیتال استقبال می‌کنند و برخی دیگر آنها را به طور کامل ممنوع می‌کنند. کارشناسان می‌گویند چالش برای تنظیم‌کننده‌ها، ایجاد قوانینی است که ریسک‌های مالی سنتی را بدون خفه کردن نوآوری محدود می‌کند.
در ایالات متحده، سیاست‌گذاران به سمت تنظیم برخی ارزهای دیجیتال و بخش نوظهور DeFi حرکت کرده‌اند. در ژانویه 2024، کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) اولین مجموعه صندوق‌های قابل معامله در مبادلات (ETF) را که شامل بیت کوین می‌شود، تصویب کرد و به این ارز دیجیتال اجازه ورود به بازار اوراق بهادار سنتی را داد. با این حال، رمزارزها به خوبی در چارچوب نظارتی موجود قرار نمی‌گیرند و ابهامی ایجاد می‌کنند که احتمالاً قانون‌گذاران باید آن را حل کنند. گری جنسلر، رئیس SEC، بخش ارزهای دیجیتال را «غرب وحشی» نامیده است و آن را با دهه 1920، قبل از اینکه ایالات متحده قوانین اوراق بهادار داشته باشد، مقایسه کرده است. او از کنگره خواسته است که نظارت بیشتری بر بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال به SEC بدهد. جروم پاول، رئیس فدرال رزرو و جانت یلن، وزیر خزانه داری هر دو خواستار مقررات قوی‌تر برای استیبل کوین‌ها شده اند. اما تنظیم‌کننده‌ها تا کنون تمایلی به تمدید حمایت‌های مشابهی که در امور مالی سنتی‌تر مانند بیمه سپرده وجود دارد، به سرمایه‌گذاران رمزارز ندارند. کریستوفر جی. والر از هیئت حکام فدرال رزرو در سال 2023 گفت:«اگر دارایی‌های رمزارز شده را خریداری می‌کنید و قیمت آن زمانی به صفر می‌رسد، لطفا تعجب نکنید و از مالیات‌دهندگان انتظار نداشته باشید که ضررهای شما را جبران کنند.»
برای محدود کردن فعالیت‌های غیرقانونی، مقامات صرافی‌هایی را هدف قرار داده‌اند که به کاربران اجازه می‌دهند ارزهای دیجیتال را به دلار آمریکا و سایر ارزهای ملی تبدیل کنند. تحت فشار تنظیم‌کننده‌ها، صرافی‌های بزرگ از جمله Coinbase و Gemini به “مشتری خود را بشناسید” و سایر الزامات ضد پولشویی پایبند هستند. در همین حال، مجری قانون و سازمان‌های اطلاعاتی، در حال یادگیری استفاده از قابلیت ردیابی بیشتر ارزهای دیجیتال با استفاده از بلاک‌چین برای تجزیه و تحلیل و ردیابی فعالیت‌های مجرمانه هستند. به عنوان مثال، برخی از باج‌های پرداخت شده به هکرهای Colonial Pipeline بعداً توسط FBI بازیابی شد. در آگوست 2022، وزارت خزانه‌داری یک سرکوب به اصطلاح میکسرهای ارزهای دیجیتال را اعلام کرد که مجرمان می‌توانند از آنها برای ناشناس کردن تراکنش‌ها در بلاک چین استفاده کنند و آنها را “تهدیدی برای امنیت ملی ایالات متحده” خواند.
چین که بیشترین استخراج بیت کوین در جهان را به خود اختصاص می‌دهد، به شدت برای سرکوب رمزارزها حرکت کرده است. در سپتامبر 2021، مقامات چینی ممنوعیت گسترده‌ای را برای تمام تراکنش‌ها و استخراج ارزهای دیجیتال اعلام کردند که باعث شد قیمت برخی از ارزهای دیجیتال بلافاصله پس از آن به شدت کاهش یابد. بر اساس گزارش شورای آتلانتیک، حداقل هشت کشور دیگر (الجزایر، بنگلادش، بولیوی، مراکش، نپال، پاکستان، عربستان سعودی و تونس) ارزهای دیجیتال را ممنوع کرده‌اند، در حالی که ده‌ها کشور دیگر به دنبال محدود کردن پذیرش دارایی‌های دیجیتال هستند. با این حال، اعمال چنین محدودیت‌هایی سخت است و صرافی‌های رمزارز، ده‌ها میلیارد دلار درآمد از کشورهای دارای ممنوعیت ارزهای دیجیتال ایجاد کرده‌اند. در همین حال، اکثر دولت‌های دیگر تاکنون رویکردی نسبتاً محدود در پیش گرفته‌اند.
ارز دیجیتال بانک مرکزی چیست؟
در تلاش برای اثبات حق حاکمیت، بسیاری از بانک‌های مرکزی، از جمله فدرال رزرو ایالات متحده، در حال بررسی معرفی پول نقد دیجیتال خود هستند که به عنوان ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) شناخته می‌شود. برای طرفداران، CBDCها سرعت و سایر مزایای ارزهای دیجیتال را بدون خطرات مربوطه نوید می‌دهند. تعداد زیادی از کشورها – که با هم بیش از 98 درصد اقتصاد جهانی را نمایندگی می‌کنند – در حال بررسی CBDCها هستند. یازده کشور CBDC را به طور کامل راه‌اندازی کرده اند. همه آنها کم درآمد هستند و ده‌تایشان در کارائیب هستند (نیجریه یازدهمین است). در سال 2023، چین شروع به به حساب آوردن CBDC آزمایشی خود در محاسبات رسمی‌گردش ارز کرد، اگرچه یوان دیجیتال تنها 0.1 درصد از پول نقد و ذخایر بانک مرکزی را تشکیل می‌داد. بر اساس گزارش‌ها، در ایالات متحده، بین مقامات فدرال رزرو بر سر نیاز به دلار دیجیتال اختلاف نظر وجود دارد.
یکی از راه‌های پیاده‌سازی CBDCها این است که شهروندان مستقیماً در بانک مرکزی حساب داشته باشند. این امر به دولت‌ها راه‌های جدید قدرتمندی برای مدیریت اقتصاد می‌دهد – به عنوان مثال، پرداخت‌های محرک و سایر مزایا را می‌توان مستقیماً به مردم واریز کرد – و عدم رشد بانک مرکزی CBDCها را به یک دارایی دیجیتال امن برای نگهداری تبدیل می‌کند. اما به گفته کارشناسان، معرفی آنها می‌تواند مشکلات جدیدی را با متمرکز کردن حجم عظیمی از قدرت، داده و ریسک در یک بانک واحد و به خطر انداختن حریم خصوصی و امنیت سایبری ایجاد کند.
برخی از کارشناسان می‌گویند پتانسیل CBDCها برای قطع بانک‌های تجاری به عنوان واسطه، خطراتی را به همراه دارد، زیرا این بانک‌ها با ایجاد و تخصیص اعتبار (یعنی اعطای وام) نقش اقتصادی مهمی را ایفا می‌کنند. اگر مردم تصمیم بگیرند که مستقیماً با فدرال رزرو ارتباط برقرار کنند، بانک مرکزی باید یا تسهیلات استقراض مصرف‌کننده را تسهیل کند، که ممکن است برای انجام آن مجهز نباشد، یا راه‌های جدیدی برای تزریق اعتبار بیابد. به این دلایل، برخی از کارشناسان می‌گویند که ارزهای دیجیتال خصوصی و تنظیم شده، به CBDC ترجیح داده می‌شوند.
با ما در ارتباط باشید