چگونه در طلا سرمایه‌گذاری کنیم

نکات کلیدی

• گزینه‌های سرمایه‌گذاری طلا، از فیزیکی تا مالی را شامل می‌شود که انتخاب‌های متنوعی را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند.
• طلای فیزیکی با چالش‌های هزینه و نقدشوندگی مواجه است، در حالی که ابزارهای مالی، دارای کارمزد مدیریت هستند.
• این سرمایه‌گذاری‌ها رشد و سود سهام را ارائه می‌دهند، اما با ریسک‌های عملیاتی متعادل می‌شوند و عاقلانه متنوع می‌شوند.

راه‌های زیادی برای سرمایه‌گذاری در طلا وجود دارد. شما می‌توانید طلای فیزیکی را به شکل جواهرات، شمش و سکه خریداری کنید. خرید سهام یک شرکت معدن طلا یا سایر سرمایه‌گذاری‌های مرتبط با طلا؛ یا چیزی بخرید که ارزشش را از طلا می‌گیرد. هر روشی مزایا و معایب خود را دارد. این امر می‌تواند برای سرمایه‌گذاران تازه‌کار، دانستن بهترین راه برای قرار گرفتن در معرض این فلز گرانبها را دلهره‌آور کند.

این راهنما به شما کمک می‌کند تا سرمایه‌گذاری در بازار طلا را آغاز کنید. ما تمام راه‌هایی را که می‌توانید در طلا سرمایه‌گذاری کنید، بررسی می‌کنیم و در مورد جوانب مثبت و منفی آن‌ها صحبت می‌کنیم تا بتوانید درباره نحوه سرمایه‌گذاری در طلا بیشتر بدانید.

راه‌های سرمایه‌گذاری در طلا

جدول زیر راه‌های زیادی را برای سرمایه‌گذاری در طلا نشان می‌دهد:

در اینجا نگاهی دقیق تر به این روش‌های سرمایه‌گذاری طلا داریم.

جواهرات طلا

خرید جواهرات طلا یک راه غیر مستقیم برای سرمایه‌گذاری در طلا است. با این حال، جواهرات به هزینه‌های اضافی بالای تبدیل فلز گرانبها به جواهرات و سپس فروش آن در بازار خرده فروشی، ارزش بیشتری نسبت به سرمایه‌گذاری، برای استفاده‌کننده دارند. جواهرات طلای گران قیمت، ممکن است ارزش خود را حفظ کنند، اگرچه این بیشتر به دلیل ارزش آن به عنوان یک کالای کلکسیونی است تا محتوای طلای آن. یکی دیگر از معایب جواهرات به عنوان سرمایه‌گذاری طلا، هزینه نگهداری و بیمه است. همچنین سرمایه‌گذاری نقد نیز نیست زیرا نمی‌توانید به راحتی آن را به ارزش بازار بفروشید.

شمش طلا

شمش، طلای خالص است (99.5٪ تا 99.9٪) که به شکل قالب یا خشت، معمولاً به شکل مستطیلی است که امکان ذخیره‌سازی آسان‌تر را فراهم می‌کند. بانک‌های مرکزی اغلب شمش طلا را به عنوان دارایی ذخیره نگه می‌دارند و آن را در خزانه‌ها ذخیره می‌کنند. شمش طلا سرمایه‌گذارانرا  در معرض مستقیم قیمت طلا قرار می‌دهد. با این حال، گران است. با قیمت طلا در حدود 2000 دلار در هر اونس در اوایل سال 2022، یک شمش بسیار گران خواهد بود. یک شمش نیز بسته به اندازه آن هزینه زیادی دارد. علاوه بر هزینه خرید قالب یا خشت طلا، سرمایه‌گذار باید هزینه ذخیره‌سازی و بیمه سرمایه‌گذاری طلای خود را نیز بپردازد. شمش طلا نیز سرمایه‌گذاری چندان نقدشونده نیست.

سکه‌های طلا

سکه‌های طلا به عنوان یک ارز، سابقه طولانی دارند. در حالی که سکه‌های طلا دیگر ارز قانونی نیستند، همچنان برای سرمایه‌گذاران به‌عنوان ذخیره‌کننده ارزش، اهمیت دارند. هزینه‌های مربوط به خرید، نگهداری و بیمه سکه‌های طلا وجود دارد که می‌تواند بر عملکرد آنها تأثیر بگذارد. در همین حال، آنها خیلی نقدشونده نیستند، زیرا شما باید یک کلکسیونر یا خریدار دیگری را پیدا کنید که مایل به خرید سکه‌ها از شما باشد.

سهام طلا

سهام طلا شامل شرکت‌هایی می‌شود که بر اکتشاف و استخراج طلا متمرکز هستند. آنها همچنین شامل شرکت‌های استریمینگ و شرکت‌های دارای حق امتیاز هستند.

معدنچیان طلا بیشترین پتانسیل را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کنند. آنها می‌توانند برای توسعه تولید خود، سرمایه‌گذاری کنند (به عنوان مثال، توسعه معادن جدید، گسترش معادن موجود، و به دست آوردن یک معدن طلای دیگر) که می‌تواند آنها را قادر به عملکرد بهتر از قیمت طلا کند. آنها همچنین می‌توانند سود سهام پرداخت کنند و جریان درآمدی مبتنی بر طلا را برای سرمایه‌گذاران فراهم کنند. سهام طلا بسیار نقدشونده است، زیرا سرمایه‌گذاران می‌توانند به راحتی آنها را در یک حساب کارگزاری بخرند و بفروشند.

با این حال، خطرات مرتبط با معدنچیان طلا وجود دارد. هزینه‌های بیش از حد سوءمدیریت و بدهی‌های بیش از حد، می‌تواند باعث شود سهام استخراج طلا، از قیمت طلا پایین‌تر بیاید. علاوه بر این، بسیاری از مواد دیگر، از جمله فلزات گرانبها، مانند نقره یا فلزات دیگری مانند مس، استخراج می‌شوند. اگرچه این تنوع ریسک را کاهش می‌دهد، اما به طور بالقوه تاثیر افزایش قیمت طلا را نیز کاهش می‌دهد.

در همین حال، شرکت‌های استریمینگ و دارای حق امتیاز، سرمایه‌ای را در اختیار معدنچیان طلا برای توسعه و گسترش معادن قرار می‌دهند. آنها یا حق خرید طلا را با قیمت ثابت (استریمینگ) یا بخشی از درآمد طلا ( دارای حق امتیاز) دریافت می‌کنند که ریسک آنها را در مقایسه با سهام معدن طلا کاهش می‌دهد.

گواهی طلا

گواهی طلا، یادداشت‌هایی است که توسط شرکتی صادر می‌شود که مالکیت آن مقدار طلا را ثابت می‌کند. این گواهی، زمانی توسط دولت ایالات متحده به عنوان معادل ارز صادر می‌شد، اما همچنان برخی از بانک‌ها و شرکت‌های سرمایه‌گذاری، گواهی طلا صادر می‌کنند که مالکیت بخشی از طلای خود را به دارنده می‌دهد. گواهی طلا سرمایه‌گذاران را، در معرض مستقیم قیمت طلا قرار می‌دهد. با این حال، آنها فقط به اندازه شرکت اصلی صادرکننده گواهی، امن هستند. اگر شرکت ورشکست شود، گواهی طلا می‌تواند بی‌ارزش شود.

ETF طلا و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک

ETF‌های طلا بر مالکیت طلای فیزیکی یا سهام شرکت‌های استخراج معدن طلا تمرکز می‌کنند و پروفایل‌های ریسک متفاوتی را ایجاد می‌کنند. یک ETF متمرکز بر مالکیت شمش‌های فیزیکی طلا، به سرمایه‌گذاران را در معرض مستقیم قیمت طلا قرار می‌دهد. آنها تمایل دارند با حرکت قیمت طلا مطابقت نسبتا خوبی داشته باشند. با این حال، ETF‌ها، در قالب یک نسبت در معرض قرار گرفتن ETF به قیمت می‌رسند. اگرچه هزینه آن می‌تواند ارزشش را داشته باشد، زیرا ETF‌های طلا، اغلب ساده‌ترین راه برای سرمایه‌گذاری در طلا هستند. آنها همچنین بسیار نقدشونده هستند.

ETFهای سهام طلا و صندوق‌های سرمایه‌گذاری متقابل، معمولاً دارای سهام چندین معدن‌کار طلا هستند. این تنوع به سرمایه‌گذاران در معرض، دید وسیعی از بخش استخراج طلا قرار می‌دهد که به کاهش ریسک کمک می‌کند. صندوق‌های ETF سهام طلا و صندوق‌های سرمایه‌گذاری، مثبتی فراتر از قیمت طلا به سرمایه‌گذاران می‌دهند. با این حال، نقطه ضعف صندوق‌های ETF ، استخراج طلا و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، این است که آنها به طور کلی از قیمت طلا عملکرد کمتری دارند.

معاملات آتی طلا و آپشن‌ها

یک قرارداد آتی به دارنده این حق را می‌دهد که مقدار مشخصی طلا را در تاریخ و قیمت آتی خریداری کند. قراردادهای اختیار معامله، همچنین به دارنده این امکان را می‌دهد تا سهام یک ETF طلا یا سهام استخراج طلا را در قیمت و تاریخ مشخصی خریداری یا بفروشد. قراردادها با قیمت پایه طلا یا سهام مربوط به طلا حرکت می‌کنند و سرمایه‌گذار را در معرض طلا قرار می‌دهد، بدون اینکه سرمایه‌گذاری اصلی را در اختیار داشته باشد.

یکی مسئله منفی در مورد قراردادهای آتی طلا و اختیار معامله، اهرم است. سرمایه‌گذاران نیازی به کاهش ارزش کامل در هنگام خرید ندارند. اهرم می‌تواند سود سرمایه‌گذار را افزایش دهد، اما همچنین می‌تواند باعث زیان شود، به خصوص اگر دارنده، سرمایه کافی برای رضایت‌مندی از خرید را نداشته باشد. سرمایه ناکافی می‌تواند سرمایه‌گذاران را مجبور به فروش با ضرر، به جای خرید برای بهبود احتمالی آینده کند.

نکته اصلی در سرمایه‌گذاری در طلا

راه‌های زیادی برای سرمایه‌گذاری در طلا وجود دارد و هر کدام مزایا و معایب خود را دارند. در حالی که سرمایه‌گذاران باید هر گزینه را برای تعیین بهترین روش برای شرایط و تحمل ریسک خود ارزیابی کنند، ETF‌های قیمت طلا و شرکت‌های استریمینگ و دارای حق امتیاز، گزینه‌های ایده‌آلی برای سرمایه‌گذاران تازه‌کار طلا هستند. آنها در مقایسه با سایر گزینه‌ها، ریسک پایین‌تری را ارائه می‌دهند. آنها همچنین تمایل دارند با عملکرد قیمت طلا مطابقت داشته باشند (یا در مورد شرکت‌های استریمینگ و دارای حق امتیاز از آن عبور کنند). این به سرمایه‌گذارانی که به دنبال ایمنی طلا و حفاظت از تورم هستند کمک می‌کند تا از سرمایه‌گذاری طلا، با نقدینگی بیشتری نسبت به سرمایه‌گذاری فیزیکی طلا بهره‌مند شوند.

منبع